Groupe Crédit Coopératif - Document de référence 2018

RAPPORT DE GESTION

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Activités et résultats consolidés du Groupe

Activités et résultats consolidés du Groupe (1)

2.3

2.3.1

Résultats financiers consolidés

Il convient de noter que le périmètre de consolidation du Crédit Coopératif a changé entre 2017 et 2018 en raison de la cession des activités de crédit-bail immobilier intervenue le 2 octobre 2017. Une partie des écarts de performance entre les deux exercices s'explique notamment par les produits de ces activités comptabilisés durant les 9 premiers mois de l'exercice 2017 et non présents en 2018. En ce qui concerne le PNB, le contexte de taux durablement bas a pour conséquence un renouvellement du stock de crédit à des taux d'intérêt inférieurs au taux moyen du stock, ce qui a continué de peser sur le rendement des emplois clientèle. Cette tendance défavorable est venue éroder la marge nette d’intérêt qui n’a pu être entièrement compensée par un effet volume lié à la production de crédits. De plus le contexte défavorable sur les marchés financiers en fin d’année a entraîné la constitution de provisions sur les placements des excédents de trésorerie, alors qu’en 2017 des plus-values de cessions de certains placements avaient été enregistrées. Enfin en 2017, des éléments non récurrents avaient impacté le PNB de manière favorable pour des montants significatifs, notamment : reprises de provisions pour risques fiscaux et fort volume de remboursements anticipés, ce qui n’est pas le cas cette année. Au global le PNB affiche une baisse de - 8,1 % par

rapport à l’an dernier (- 5,1 % à périmètre comparable, ou - 2 % en retraitant les éléments non récurrents). Dans le même temps, les frais généraux diminuent légèrement (- 0,3 %) malgré des dépenses pour le projet de migration en forte croissance. En effet près de 39,6 millions d’euros ont été dépensés cette année pour le projet de migration contre 26,4 millions d’euros en 2017. Compte-tenu de la baisse sensible du PNB pour un niveau de frais généraux équivalent, le résultat brut d’exploitation affiche une diminution de - 32,9 % par rapport à 2017. Le coût du risque au 31 décembre 2018 est en nette diminution, à 23,6 millions d’euros contre 36,4 millions en 2017, du fait d’un niveau de reprises de provisions élevé sur des dossiers importants. Les gains et pertes sur autres actifs enregistrés en 2018 de 3 millions d’euros résultent principalement d’une plus-value de cession de 4,2 millions d’euros dégagée lors de la cession d’un immeuble à Rennes et de dépréciations de quelques titres. En définitive, le résultat net consolidé, à 36,3 millions d'euros, est en diminution de 16,5 millions d’euros par rapport à l’an dernier.

2.3.2

Présentation des secteurs opérationnels

Le Groupe Crédit Coopératif est structuré en trois secteurs : la banque de proximité, dont l’activité est très largement majoritaire ● au sein du Groupe et génère directement l’essentiel des résultats consolidés ;

la gestion d’actifs pour compte de tiers, ce secteur est représenté ● par la filiale Ecofi Investissements ; le capital investissement, qui regroupe les activités de la filiale BTP ● Capital Investissement, des sociétés Esfin Gestion et IRD Nord Pas de Calais mises en équivalence.

2.3.3

Activités et résultats par secteur opérationnel

2.3.3.1

Banque de proximité

La progression des encours de crédits s’est amplifiée par rapport à 2017 grâce au maintien d’un bon niveau de production après une année record en 2017, avec 2 milliards d’euros de nouveaux crédits. Le niveau des remboursements anticipés a nettement diminué (309 millions d’euros soit - 77 millions d’euros par rapport à l’an dernier). Concernant le fonds de commerce, la migration a entraîné une modification des critères de dénombrement des clients qui n’est plus homogène avec ce qui était calculé avant mai 2018. Selon le nouveau mode de comptage le nombre de clients est, au 31 décembre 2018, de 443 889.

Dans un contexte économique qui s’est amélioré dans la deuxième partie de l’année, l’activité de la banque de proximité en 2018, principalement portée par le Crédit Coopératif et BTP Banque, a poursuivi sa progression par rapport à l’an dernier. Les ressources bilancielles se sont accrues de 4,8 % en moyenne sur l’année, grâce à l’exceptionnel dynamisme des dépôts à vue qui affichent des taux de progression à deux chiffres depuis trois ans (+ 10,5 % en moyenne sur l’année 2018 après les + 21,5 % de l’an dernier). L’épargne a progressé plus lentement (+ 2,2 %) tandis que, comme l’an dernier, les ressources à terme ont continué à décroître du fait du non-renouvellement des tombées.

En application de l'article 28 du réglement (CE) n°809/2004 de la Commission du 29 avril 2004, les informations suivantes contenues dans le document de référence (1) déposé auprès de l'AMF sous le numéro D.17-0230 et dans le document de référence déposé auprès de l'AMF sous le numéro D.18-0183 sont inclues par référence dans le présent document de référence.

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018