HERMÈS - Document de référence 2018

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Comptes consolidés Annexe aux comptes consolidés

23.4 Juste valeur et hiérarchie par niveau de juste valeur des actifs et passifs financiers Les actifs et passifs comptabilisés à la juste valeur sont classés selon les trois niveaux de juste valeur suivants : s s niveau1 : prix cotés sur unmarché actif. Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus prioritairement pour la détermination de la valeur de marché ;

s s niveau 2 : modèle interne avec paramètres observables à partir de techniques de valorisation interne. Ces techniques font appel à des méthodes de calcul mathématiques usuelles intégrant des données observables sur les marchés (cours à terme, courbe de taux…). Le calcul de la majorité des instruments financiers dérivés négociés sur des marchés est opéré sur la base de modèles communément uti- lisés par les intervenants pour évaluer ces instruments financiers ; s s niveau 3 : modèle interne avec paramètres non observables. Pour les exercices 2018 et 2017, il n’y a pas eu de transfert entre les niveaux 1 et 2 pour les actifs et passifs financiers comptabilisés à la juste valeur.

2018

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Actifs financiers au coût amorti

Actifs à la juste

Taux d’intérêt effectif

Passifs à la juste valeur 2

Passifs au coût amorti

Valeur nette comptable Juste valeur

Niveau d’évaluation

Taux d’intérêt

valeur par résultat 1 2

Note

En millions d’euros

Placements financiers Contrat de liquidité Autres immobilisations financières

-

150,0

143,7

- -

- -

293,7 293,7

- -

- -

10,3

-

-

10,3

10,3

1

8,8

-

-

-

-

8,8

8,8

2

-

-

Autres titres non consolidés

-

-

1,2

-

-

1,2

1,2

-

-

-

Titres détenus jusqu’à l’échéance Immobilisations financières Prêts et dépôts Créances clients et autres débiteurs Instruments dérivés de change actifs Emprunt Brésil Autres emprunts Comptes-courants passifs Dettes financières Fournisseurs et autres créditeurs Instruments dérivés de change passifs Autres instruments dérivés passifs Trésorerie et équivalents de trésorerie Découverts bancaires

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

15 17

19,1 150,0

144,9

- -

- -

313,9 313,9

- -

- -

- -

-

46,7

-

46,7

46,7

19

-

527,1

-

-

-

527,1 527,1

-

-

-

23.2.3

34,9

-

-

-

-

34,9

34,9

2

-

-

20 1 181,2 2 297,9

- - - -

- - - -

-

3 479,1 3 479,1

1

-

- -

- - -

- - -

(14,3)

(14,3)

(14,3)

- - -

3

(8,0) (1,3)

(8,0) (1,3)

(8,0) (1,3)

8,0 % 8,0 % 2,0 % 2,0 %

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-

3

23

(23,6)

(23,6)

(23,6)

-

27

-

-

-

- (1 470,6) (1 470,6) (1 470,6)

-

-

-

23.2.3

-

-

-

(57,8)

-

(57,8)

(57,8)

2

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(1) Le classement dans la catégorie Actifs à la juste valeur par résultat est imposé par la norme IFRS 9 selon le modèle de gestion de ces actifs. (2) Avant comptabilité de couverture. (3) Les taux d’intérêt correspondent à des taux variables.

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