HERMÈS - Document de référence 2018
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Comptes consolidés Annexe aux comptes consolidés
23.4 Juste valeur et hiérarchie par niveau de juste valeur des actifs et passifs financiers Les actifs et passifs comptabilisés à la juste valeur sont classés selon les trois niveaux de juste valeur suivants : s s niveau1 : prix cotés sur unmarché actif. Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus prioritairement pour la détermination de la valeur de marché ;
s s niveau 2 : modèle interne avec paramètres observables à partir de techniques de valorisation interne. Ces techniques font appel à des méthodes de calcul mathématiques usuelles intégrant des données observables sur les marchés (cours à terme, courbe de taux…). Le calcul de la majorité des instruments financiers dérivés négociés sur des marchés est opéré sur la base de modèles communément uti- lisés par les intervenants pour évaluer ces instruments financiers ; s s niveau 3 : modèle interne avec paramètres non observables. Pour les exercices 2018 et 2017, il n’y a pas eu de transfert entre les niveaux 1 et 2 pour les actifs et passifs financiers comptabilisés à la juste valeur.
2018
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables
Actifs financiers au coût amorti
Actifs à la juste
Taux d’intérêt effectif
Passifs à la juste valeur 2
Passifs au coût amorti
Valeur nette comptable Juste valeur
Niveau d’évaluation
Taux d’intérêt
valeur par résultat 1 2
Note
En millions d’euros
Placements financiers Contrat de liquidité Autres immobilisations financières
-
150,0
143,7
- -
- -
293,7 293,7
- -
- -
10,3
-
-
10,3
10,3
1
8,8
-
-
-
-
8,8
8,8
2
-
-
Autres titres non consolidés
-
-
1,2
-
-
1,2
1,2
-
-
-
Titres détenus jusqu’à l’échéance Immobilisations financières Prêts et dépôts Créances clients et autres débiteurs Instruments dérivés de change actifs Emprunt Brésil Autres emprunts Comptes-courants passifs Dettes financières Fournisseurs et autres créditeurs Instruments dérivés de change passifs Autres instruments dérivés passifs Trésorerie et équivalents de trésorerie Découverts bancaires
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15 17
19,1 150,0
144,9
- -
- -
313,9 313,9
- -
- -
- -
-
46,7
-
46,7
46,7
19
-
527,1
-
-
-
527,1 527,1
-
-
-
23.2.3
34,9
-
-
-
-
34,9
34,9
2
-
-
20 1 181,2 2 297,9
- - - -
- - - -
-
3 479,1 3 479,1
1
-
- -
- - -
- - -
(14,3)
(14,3)
(14,3)
- - -
3
(8,0) (1,3)
(8,0) (1,3)
(8,0) (1,3)
8,0 % 8,0 % 2,0 % 2,0 %
- -
- -
- -
- -
- -
-
-
-
-
3
23
(23,6)
(23,6)
(23,6)
-
27
-
-
-
- (1 470,6) (1 470,6) (1 470,6)
-
-
-
23.2.3
-
-
-
(57,8)
-
(57,8)
(57,8)
2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(1) Le classement dans la catégorie Actifs à la juste valeur par résultat est imposé par la norme IFRS 9 selon le modèle de gestion de ces actifs. (2) Avant comptabilité de couverture. (3) Les taux d’intérêt correspondent à des taux variables.
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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 HERMÈS INTERNATIONAL
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