Areva - Document de référence 2016

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09 EXAMEN DE LA SITUATION
FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT
9.1. PRÉSENTATION GÉNÉRALE
Les commentaires ci-dessous se fondent sur les informations financières des
exercices 2016 et 2015 et doivent être lus en parallèle des comptes consolidés
d’AREVA pour les exercices clos les 31 décembre 2016 et 2015. Ces commentaires
ont été rédigés sur la base des comptes consolidés du groupe établis selon
les normes internationales IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au
31 décembre 2016.
AREVA présentait traditionnellement son information sectorielle par Business
Group (BG) opérationnel, ce qui correspondait au niveau auquel cette information
était examinée au sein des organes de direction du groupe, conformément
aux prescriptions de la norme IFRS 8. Néanmoins, compte tenu des évolutions
de périmètre envisagées en 2017 et de l’application de la norme IFRS 5, cette
granularité d’informations n’est plus pertinente, les seules activités poursuivies par
AREVA étant liées d’une part au projet OL3 et d’autre part à un contrat en phase
d’achèvement dans l’activité de bioénergie.
9.1.1. ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ
ÉVOLUTION DE PÉRIMÈTRE DU GROUPE
La restructuration juridique et financière du groupe, engagée en 2015, s’est
poursuivie en 2016. Elle se traduit notamment par des cessions d’actifs devenus
non stratégiques (mesures nucléaires, propulsion et réacteurs de recherches,
éoliennes en mer), par des abandons d’activités (Énergie solaire, Biénergie) et
par la constitution de deux sous-ensembles d’activités sur lesquels AREVA SA
n’exercera plus son contrôle à l’issue de la restructuration, prévue normalement
en 2017. Ainsi, in fine devraient exister trois sociétés distinctes :
p NewAREVAHolding, dénommée provisoirement « NewCo », centrée sur le cycle
du combustible nucléaire, portant notamment, les activités d’AREVA Mines,
d’AREVANC (Amont et Aval du cycle) et AREVABS. AREVA SA perdra le contrôle
de NewCo dès la réalisation de l’augmentation de capital de cette dernière,
prévue au premier semestre 2017, sous réserve de la levée des conditions
préalables fixées par la Commission européenne dans sa décision du 10 janvier
2017 ;
p une société restant à constituer et dénommée provisoirement « New NP »
regroupant les activités d’AREVA NP, à l’exception du contrat OL3. Cette société
a vocation à être cédée à EDF et à des investisseurs stratégiques au cours du
second semestre 2017 ;
p enfin AREVA SA qui, à l’issue de la mise en œuvre du projet de restructuration
et sous réserve de sa finalisation, aura pour principale mission d’achever le
projet de réacteur EPR Olkiluoto 3 (« OL3 ») en Finlande, par l’intermédiaire
de sa filiale AREVA NP, avec les ressources nécessaires, dans le respect des
obligations contractuelles.
En conséquence, en application de la norme IFRS 5, les activités suivantes sont
classées en « activités cédées, abandonnées ou destinées à être cédées » et ne
contribuent plus aux principaux indicateurs financiers publiés par le groupe :
p activités du cycle du combustible nucléaire : Mines, Chimie/Enrichissement,
Recyclage, Démantèlement et Services et Logistique, regroupées au sein de la
société New AREVA Holding (« NewCo ») ;
p activités d’AREVA NP (hors contrat OL3) destinées à être cédées à EDF et à des
partenaires stratégiques : Combustible, Base Installée, Grands Projets (hors OL3),
Composants, Ingénierie, Instrumentation et Contrôle Commande ;
p activités de Propulsion et de Réacteurs de recherche regroupées au sein
d’AREVA TA ;
p activité de Mesures Nucléaires regroupées au sein de la société Canberra cédée
le 1er juillet 2016 ;
p activités Énergie éolienne cédée et Énergie solaire abandonnée.
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