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9.2 Situation et activités de la société et de ses filiales par branche d’activité durant l’exercice écoulé
EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT
09
9.2.6.
FLUX DE TRÉSORERIE
9.2.6.1.
TABLEAU DE VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET
Le tableau ci-après permet d’analyser les éléments de l’année ayant contribué à l’évolution de l’endettement net du groupe. Celui-ci est calculé selon la définition de
l’ANC (somme de la « trésorerie et équivalents de trésorerie » diminuée « des dettes financières courantes et non courantes »).
(en millions d’euros)
2016
Endettement net début de période publié (au 31 décembre 2015)
(6 323)
Cash-flow opérationnel
(590)
Cash-flow non opérationnel
(30)
Retraitement IFRS 5 de la dette nette externe de NewCo
5 636
Retraitements IFRS 5 et autres éléments
(166)
Au 31 décembre 2016
(ENDETTEMENT)/TRÉSORERIE NET DE FIN DE PÉRIODE
(1 473)
VARIATION APPARENTE DE L’ENDETTEMENT NET SUR L’EXERCICE 2016
+ 4 850
L’endettement financier net total du groupe s’élève à 1 473 millions d’euros à
fin 2016, contre 6 323 millions d’euros au 31 décembre 2015.
Cette variation de l’endettement net de 4 850 millions d’euros s’explique
principalement par :
p
le cash-flow net des activités de l’entreprise pour un montant de - 621 millions
d’euros ;
p
l’application de la norme IFRS 5 à l’ensemble de la dette externe transférée
à NewCo (dette obligataire et emprunt amortissable au titre du financement
structuré de l’usine Georges Besse II) en novembre 2016 dans le cadre des
apports, soit 5 636 millions d’euros ;
p
la non-reconduction au 31 décembre 2016 d’opérations d’affacturages réalisées
en fin d’année 2015 pour un montant de - 152 millions d’euros.
Au 31 décembre 2016, la trésorerie aux bornes du groupe s’élève à 848 millions
d’euros. Celle-ci intègre la trésorerie des activités destinées à être cédées (non
incluse dans le cash-pool) pour un montant de 162 millions d’euros.
La dette financière courante s’élève à 831 millions d’euros. Elle est notamment
composée des échéances de remboursement des tirages sur des lignes de
crédit bilatérales, toutes tirées, pour un encours total de 795 millions d’euros,
remboursables en 2017.
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
AREVA 2016
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