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9.2 Situation et activités de la société et de ses filiales par branche d’activité durant l’exercice écoulé
EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT
09
9.2.6.5.
FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
Le tableau ci-dessous présente le tableau de flux de trésorerie consolidé simplifié du groupe :
(en millions d’euros)
2016
2015
Variation
2016/2015
Capacité d’autofinancement avant intérêts financiers et impôts
(693)
(643)
- 50
Intérêts financiers et impôts versés
(2)
89
- 91
Capacité d’autofinancement après intérêts financiers et impôts
(695)
(554)
- 141
Variation du besoin en fonds de roulement
100
111
- 11
Trésorerie provenant des opérations d’exploitation
(595)
(442)
- 153
Trésorerie liée aux opérations d’investissement
25
(64)
+ 89
Trésorerie liée aux opérations de financement
1 207
(758)
+1 965
Trésorerie issue des activités cédées, abandonnées ou destinées à être cédées
(597)
419
- 1 016
AUGMENTATION (DIMINUTION) TOTALE DE LA TRÉSORERIE
41
(811)
+ 852
Trésorerie à l’ouverture de l’exercice
745
1 556
- 811
TRÉSORERIE NETTE A LA CLÔTURE DE L’EXERCICE
786
745
+ 41
Le tableau ci-dessous présente le tableau des flux de trésorerie issue des activités cédées, abandonnées ou destinées à être cédées :
(en millions d’euros)
Activités
cédées
Activité
abandonnée Activités destinées à être cédées
2016
2015
Énergie
solaire New NP NewCo AREVA TA
Total
Total
Flux nets de trésorerie provenant de l’exploitation
(55)
(95)
35
720
30
634
899
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement
306
1
(142)
(543)
(10)
(390)
(916)
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement
(10)
(84)
(115)
(729)
61
(878)
463
Autres variations
(1)
(11)
70
(22)
-
36
(26)
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE
240
(189)
(152)
(575)
80
(597)
419
FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
Les flux nets de trésorerie liés à l’activité passent de - 442millions d’euros en 2015 à
- 595millions d’euros en 2016. Cette variation s’explique par la baisse de la capacité
d’autofinancement associée à la hausse des intérêts versés.
TRÉSORERIE UTILISÉE POUR LES OPÉRATIONS
D’INVESTISSEMENT
Les flux nets de trésorerie provenant des opérations d’investissement s’élèvent à
25 millions d’euros en 2016 contre - 64 millions d’euros en 2015.
TRÉSORERIE LIÉE AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
Les flux de trésorerie provenant des opérations de financement s’élèvent à
1 207 millions d’euros en 2016 contre - 758 millions d’euros en 2015. Cette
évolution s’explique notamment par le tirage les 5 et 6 janvier 2016 des lignes
bancaires bilatérales et du RCF pour unmontant cumulé de 2 045millions d’euros.
9.2.6.4.
FLUX LIÉS AUX OPÉRATIONS DE FIN DE CYCLE
Les opérations de fin de cycle concernent majoritairement les activités incluses
dans le périmètre de New AREVA Holding (Mines, Chimie-Enrichissement, Aval du
cycle) et, dans une moindre mesure, d’AREVA NP. Au 31 décembre 2016, les flux
liés à ces opérations sont comptabilisés dans les lignes spécifiques du compte du
résultat, du tableau des flux et du bilan dédiées aux « activités cédées, abandonnées
ou destinées à être cédées ».
En 2016, les flux liés aux opérations de fin de cycle des activités « cédées,
abandonnées ou destinées à être cédées » se sont élevés à - 33 millions d’euros
(cf. 9.2.2).
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
AREVA 2016
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