UPM vuosikertomus 2016

SISÄLTÖ

TILINPÄÄTÖS

UPM Vuosikertomus 2016

164

165

Lyhyesti

Strategia

Liiketoiminnot

Sidosryhmät

Hallinnointi

Tilinpäätös

2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007

Osakekohtainen tulos (EPS), euroa

1,65

1,72

0,96

0,63 –2,14

0,88

1,08

0,33 –0,35

0,16

Vertailukelpoinen EPS, euroa

1,65

1,38

1,20

0,91

0,74

0,93

0,99

0,11

0,42

1,00

Osakekohtainen oma pääoma, euroa

15,43 14,89 14,02 14,08 14,18 14,22 13,64 12,67 11,74 13,21

Osakekohtainen osinko, euroa

0,95

0,75

0,70

0,60

0,55

0,45

0,40

0,75

Osinko tuloksesta, %

57,6

43,6

72,9

95,2

neg.

68,2

50,9 136,4

neg.

468,8

Osinko liiketoiminnan rahavirrasta, %

Efektiivinen osinkotuotto, %

4,1

4,4

5,1

4,9

6,8

7,1

4,2

5,4

4,4

5,4

P/E-luku

14,1

10,0

14,2

19,5

neg.

9,7

12,2

25,2

neg.

86,4

Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta,

euroa

3,16

2,22

2,33

1,39

1,98

1,99

1,89

2,42

1,21

1,66

Osingonjako, milj. euroa

507

400

373

317

315

286

234

208

384

Kurssi kauden lopussa, euroa

23,34 17,23 13,62 12,28

8,81

8,51 13,22

8,32

9,00 13,82

Kurssi alin, euroa

13,71 13,19 10,07

7,30

7,82

7,34

7,37

4,33

8,15 13,01

Kurssi ylin, euroa

23,41 19,26 13,99 13,02 10,98 15,73 13,57

9,78 13,87 20,59

Kauden keskikurssi, euroa

17,51 16,37 12,26

9,42

9,21 11,17 10,43

7,06 11,32 17,30

Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 12 452 9 192 7 266 6 497 4 633 4 466 6 874 4 326 4 680 7 084

Osakkeiden vaihto, milj. euroa

6 749 7 469 6 233 5 308 5 534 8 835 8 243 5 691 10 549 16 472

Osakkeiden vaihto (1 000)

385 355 456 168 508 318 563 382 600 968 790 967 790 490 805 904 932 136 952 300

Osakkeiden suhteellinen vaihto,

% osakemäärästä

72,2

85,5

95,6 106,7 114,4 151,5 152,0 155,0 180,1 182,1

Keskimääräinen osakemäärä (1 000)

533 505 533 505 531 574 527 818 525 434 521 965 519 970 519 955 517 545 522 867

Kauden lopun osakemäärä (1 000)

533 736 533 736 533 736 529 302 526 124 524 973 519 970 519 970 519 970 512 569

joista omia osakkeita (1 000)

231

211

–

Ehdotus

Kaupankäynti Nasdaq Helsingin pörssissä. Omien osakkeiden ostot sisältyvät osakevaihtoihin.

OSAKEANTIOIKAISTUT TUNNUSLUVUT

KUVAUS

Osakekohtainen tulos (EPS), euroa

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto jaettuna tilikauden keskimääräisellä osakeantioikaistulla

osakemäärällä ilman omia osakkeita.

Vertailukelpoinen EPS, euroa

IFRS:n mukaisesti laskettu osakekohtainen tulos oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä ja

niiden verovaikutuksella.

Osakekohtainen oma pääoma, euroa

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma suhteessa tilinpäätöspäivän osakeantioikaistuun

osakemäärään.

Osakekohtainen osinko, euroa

Tilikauden osingonjako jaettuna tilinpäätöspäivän osakeantioikaistulla osakemäärällä.

Osinko tuloksesta, %

Osakekohtainen osinko jaettuna osakekohtaisella tuloksella.

Osinko liiketoiminnan rahavirrasta, %

Osakekohtainen osinko prosentteina osakekohtaisesta liiketoiminnan rahavirrasta.

Efektiivinen osinkotuotto, %

Oikaistu osakekohtainen osinko jaettuna oikaistulla tilinpäätöspäivän kurssilla.

P/E-luku

Oikaistu tilinpäätöspäivän kurssi jaettuna osakekohtaisella tuloksella.

Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta,

euroa

Liiketoiminnan rahavirta suhteessa kauden oikaistuun keskimääräiseen osakemäärään poislukien omat

osakkeet.

Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa

Osakkeiden lukumäärä (poislukien omat osakkeet) kertaa tilinpäätöspäivän kaupantekokurssi.

Osakeantioikaistu kurssi kauden lopussa

Tilinpäätöspäivän kaupantekokurssi jaettuna osakeantikertoimella.

Osakeantioikaistu keskikurssi

Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto jaettuna tilikauden vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistulla

lukumäärällä.

Osakekohtaiset osakeantioikaistut tunnusluvut

Taloudellista tietoa 2007–2016

MILJ. EUROA TAI KUTEN MERKITTY

2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007

Tuloslaskelma

Liikevaihto

9 812 10 138 9 868 10 054 10 492 10 068 8 924 7 719 9 461 10 035

Vertailukelpoinen EBITDA

1 560 1 350 1 306 1 161 1 325 1 383 1 343 1 062 1 206 1 546

% liikevaihdosta

15,9 13,3 13,2 11,5 12,6 13,7 15,0 13,8 12,7 15,4

Liikevoitto

1 135 1 142

674

548 1 318

459

755

135

483

% liikevaihdosta

11,6 11,3

6,8

5,5 –12,6

4,6

8,5

1,7

0,3

4,8

Vertailukelpoinen EBIT

1 143

916

866

683

556

682

731

270

513

835

% liikevaihdosta

11,6

9,0

8,8

6,8

5,3

6,8

8,2

3,5

5,4

8,3

Voitto ennen veroja

1 080 1 075

667

475 –1 271

417

635

187 –201

292

% liikevaihdosta

11,0 10,6

6,8

4,7 –12,1

4,1

7,1

2,4

–2,1

2,9

Vertailukelpoinen voitto ennen veroja

1 089

849

793

610

471

573

611

107

282

644

% liikevaihdosta

11,1

8,4

8,0

6,1

4,5

5,7

6,8

1,4

3,0

6,4

Kauden voitto

880

916

512

335 –1 122

457

561

169 –180

% liikevaihdosta

9,0

5,2

3,3 –10,7

4,5

6,3

2,2

–1,9

0,8

Vertailukelpoinen kauden voitto

879

734

638

479

390

487

516

218

504

% liikevaihdosta

9,0

7,2

6,5

4,8

3,7

4,8

5,8

0,8

2,3

5,0

Vienti Suomesta ja ulkomaantoiminnot

8 930 9 268 8 923 9 089 9 565 9 252 8 139 7 054 8 515 9 170

Vienti Suomesta

4 918 4 714 4 340 4 118 4 248 4 313 3 882 3 442 4 371 4 546

Tase

Pitkäaikaiset varat

9 715 10 259 10 269 10 487 11 066 11 412 10 557 10 581 10 375 10 639

Vaihto-omaisuus

1 346 1 376 1 356 1 327 1 388 1 429 1 299 1 112 1 354 1 342

Muut lyhytaikaiset varat

2 850 2 558 2 570 2 785 2 489 2 548 1 956 1 912 2 052 1 972

Varat yhteensä

13 911 14 193 14 195 14 599 14 943 15 389 13 812 13 605 13 781 13 953

Oma pääoma yhteensä

8 237 7 944 7 480 7 455 7 461 7 477 7 109 6 602 6 120 6 783

Pitkäaikaiset velat

3 364 4 328 4 717 5 019 5 430 5 320 4 922 5 432 5 816 4 753

Lyhytaikaiset velat

2 309 1 921 1 998 2 125 2 052 2 588 1 781 1 571 1 828 2 417

Oma pääoma ja velat yhteensä

13 911 14 193 14 195 14 599 14 943 15 389 13 812 13 605 13 781 13 953

Sijoitettu pääoma vuoden lopussa

10 657 11 010 10 944 11 583 11 603 12 110 11 087 11 066 11 193 11 098

Investoinnit

325

520

411

362

357 1 179

257

913

551

708

% liikevaihdosta

3,3

5,1

4,2

3,6

3,4 11,7

2,9 11,8

5,8

7,1

Investoinnit ilman yritys- ja osakehankintoja

325

486

375

329

347

340

252

229

532

683

% liikevaihdosta

3,3

4,8

3,8

3,3

3,4

2,8

3,0

5,6

6,8

Rahavirta ja nettovelka

Liiketoiminnan rahavirta

1 686 1 185 1 241

735 1 040 1 041

982 1 259

628

867

Vapaa rahavirta

1 424

750

994

438

968

910

787 1 045

442

Nettovelka

1 131 2 100 2 401 3 040 3 210 3 592 3 286 3 730 4 321 3 973

Tunnusluvut

Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), %

10,5 10,3

6,5

4,8 neg.

4,4

6,6

3,2

0,2

4,3

Vertailukelpoinen ROCE, %

10,6

8,3

7,6

6,0

4,2

5,2

6,4

2,5

4,6

7,4

Oman pääoman tuotto (ROE), %

10,9

11,9

6,9

4,5 neg.

6,3

8,2

2,8 neg.

1,2

Vertailukelpoinen ROE, %

10,9

9,5

8,5

6,4

4,2

6,7

7,5

1,0

3,4

7,4

Velkaantumisaste, %

Nettovelka/EBITDA

0,73 1,56 1,84 2,62 2,42 2,60 2,45 3,51 3,58 2,57

Omavaraisuusaste, %

59,4 56,1 52,7 51,1 50,0 48,6 51,5 48,6 44,5 48,8

Henkilöstö

Henkilöstö kauden lopussa

19 310 19 578 20 414 20 950 22 180 23 909 21 869 23 213 24 983 26 352

Toimitukset

Sellu (1 000 t)

3 419 3 224 3 287 3 163 3 128 2 992 2 919 1 759 1 982 1 927

Sähkö (GWh)

8 782 8 966 8 721 8 925 9 486 8 911 9 426 8 865 10 167 10 349

Paperi yhteensä (1 000 t)

9 613 9 771 10 028 10 288 10 871 10 615 9 914 9 021 10 641 11 389

Vaneri (1 000 m

)

764

740

731

737

679

656

638

567

806

945

Sahatavara (1 000 m

)

1 751 1 731 1 609 1 661 1 696 1 683 1 729 1 497 2 132 2 325

EBITDA 2007–2011 sisältää realisoimattomien rahavirran suojausten ja hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutoksen.

Vuonna 2016 UPM nimesi uudelleen aiemmin käyttämänsä “ilman kertaluonteisia eriä” ei-IFRS-tunnuslukunsa “vertailukelpoinen” tunnusluvuilla. Vuosien 2015 ja 2014

tunnusluvut on oikaistu vastaavasti. Lisää tietoa löytyy

» UPM:n pörssitiedotteesta 14.4.2016

Lisätietoja tunnuslukujen laskentakaavoista löytyy

» liitetiedosta 10.2,

Vaihtoehtoiset tunnusluvut.

Osakeantioikaistujen tunnuslukujen laskentakaavat: