17 / 24
LJƵĚĂ ĐŽŶ Ğů ƉĂŐŽ ĚĞ ƉƌŝŵĂƐ ďĂũŽ DĞĚŝĐĂŝĚ
LJ Ğů WƌŽŐƌĂŵĂ ĚĞ ^ĞŐƵƌŽ DĠĚŝĐŽ ƉĂƌĂ EŝŹŽƐ ; ,/W͖ ƉŽƌ ƐƵƐ ƐŝŐůĂƐ ĞŶ ŝŶŐůĠƐͿ
^ŝ ƵƐƚĞĚ Ž ƐƵƐ ŚŝũŽƐ ƐŽŶ ĞůĞŐŝďůĞƐ ƉĂƌĂ DĞĚŝĐĂŝĚ Ž ,/W LJ ƐŽŶ ĞůĞŐŝďůĞƐ ƉĂƌĂ ƌĞĐŝďŝƌ ĐŽďĞƌƚƵƌĂ ĚĞ ƐĞŐƵƌŽ ŵĠĚŝĐŽ ƉŽƌ
ƉĂƌƚĞ ĚĞ ƐƵ ĞŵƉůĞĂĚŽƌ͕ ĞƐ ƉŽƐŝďůĞ ƋƵĞ ƐƵ ĞƐƚĂĚŽ ĐƵĞŶƚĞ ĐŽŶ ƵŶ ƉƌŽŐƌĂŵĂ ĚĞ ĂƐŝƐƚĞŶĐŝĂ ĐŽŶ Ğů ƉĂŐŽ ĚĞ ƉƌŝŵĂƐ ƋƵĞ
ƉŽĚƌşĂ ĂLJƵĚĂƌůĞ Ă ƉĂŐĂƌ ƉŽƌ ůĂ ĐŽďĞƌƚƵƌĂ͕ ƵƚŝůŝnjĂŶĚŽ ůŽƐ ĨŽŶĚŽƐ ĚĞ ƐƵƐ ƉƌŽŐƌĂŵĂƐ ĚĞ DĞĚŝĐĂŝĚ Ž ,/W͘ ^ŝ ƵƐƚĞĚ Ž ƐƵƐ
ŚŝũŽƐ ŶŽ ƐŽŶ ĞůĞŐŝďůĞƐ ƉĂƌĂ DĞĚŝĐĂŝĚ Ž ,/W͕ ƚĂŵƉŽĐŽ ƐĞƌĄŶ ĞůĞŐŝďůĞƐ ƉĂƌĂ ĞƐƚŽƐ ƉƌŽŐƌĂŵĂƐ ĚĞ ĂƐŝƐƚĞŶĐŝĂ ĐŽŶ Ğů ƉĂŐŽ
ĚĞ ůĂƐ ƉƌŝŵĂƐ ƉĞƌŽ ĞƐ ƉŽƐŝďůĞ ƋƵĞ ƉƵĞĚĂŶ ĂĚƋƵŝƌŝƌ ĐŽďĞƌƚƵƌĂ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů ĚĞ ƐĞŐƵƌŽ ŵĠĚŝĐŽ Ă ƚƌĂǀĠƐ ĚĞů ,ĞĂůƚŚ
/ŶƐƵƌĂŶĐĞ DĂƌŬĞƚƉůĂĐĞ DĞƌĐĂĚŽ ĚĞ ^ĞŐƵƌŽƐ DĠĚŝĐŽƐ͘ WĂƌĂ ŵĄƐ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ͕ ĨĂǀŽƌ ĚĞ ǀŝƐŝƚĂƌ ǁǁǁ͘ŚĞĂůƚŚĐĂƌĞ͘ŐŽǀ͘
^ŝ ƵƐƚĞĚ Ž ƐƵƐ ĚĞƉĞŶĚŝĞŶƚĞƐ LJĂ ĞƐƚĄŶ ŝŶƐĐƌŝƚŽƐ ĞŶ DĞĚŝĐĂŝĚ Ž ,/W LJ ǀŝǀĞŶ ĞŶ ƵŶŽ ĚĞ ůŽƐ ĞƐƚĂĚŽƐ ƋƵĞ ƐĞ ŝŶĚŝĐĂŶ Ă
ĐŽŶƚŝŶƵĂĐŝſŶ͕ ƉſŶŐĂƐĞ ĞŶ ĐŽŶƚĂĐƚŽ ĐŽŶ ƐƵ ŽĨŝĐŝŶĂ ĞƐƚĂƚĂů ĚĞ DĞĚŝĐĂŝĚ Ž ,/W ƉĂƌĂ ĂǀĞƌŝŐƵĂƌ Ɛŝ ůĂ ĂƐŝƐƚĞŶĐŝĂ ĐŽŶ ůŽƐ
ƉĂŐŽƐ ĚĞ ůĂƐ ƉƌŝŵĂƐ ĞƐƚĄ ĚŝƐƉŽŶŝďůĞ͘
^ŝ ƵƐƚĞĚ Ž ƐƵƐ ĚĞƉĞŶĚŝĞŶƚĞƐ ŶŽ ƐĞ ĞŶĐƵĞŶƚƌĂŶ ĂĐƚƵĂůŵĞŶƚĞ ŝŶƐĐƌŝƚŽƐ ĞŶ DĞĚŝĐĂŝĚ Ž ,/W͕ LJ ƵƐƚĞĚ ĐƌĞĞ ƋƵĞ Ž ďŝĞŶ
ƵƐƚĞĚ Ž ĂůŐƵŶŽ ĚĞ ƐƵƐ ĚĞƉĞŶĚŝĞŶƚĞƐ ƉŽĚƌşĂŶ ƐĞƌ ĞůĞŐŝďůĞƐ ƉĂƌĂ ĐƵĂůƋƵŝĞƌĂ ĚĞ ĞƐƚŽƐ ƉƌŽŐƌĂŵĂƐ͕ ƉſŶŐĂƐĞ ĞŶ ĐŽŶƚĂĐƚŽ
ĐŽŶ ƐƵ ŽĨŝĐŝŶĂ ĞƐƚĂƚĂů ĚĞ DĞĚŝĐĂŝĚ Ž ,/W Ž ůůĂŵĞ Ăů ϭͲϴϳϳͲ</ ^ EKt Ž ǀŝƐŝƚĞ ǁǁǁ͘ŝŶƐƵƌĞŬŝĚƐŶŽǁ͘ŐŽǀ ƉĂƌĂ ĂǀĞƌŝŐƵĂƌ
ůĂ ĨŽƌŵĂ ĚĞ ƉƌĞƐĞŶƚĂƌ ƐƵ ĂƉůŝĐĂĐŝſŶ͘ Ŷ ĐĂƐŽ ĚĞ ƋƵĞ ƵƐƚĞĚ ĐĂůŝĨŝƋƵĞ͕ ƉƌĞŐƷŶƚĞůĞ Ă ƐƵ ĞƐƚĂĚŽ Ɛŝ ĐƵĞŶƚĂ ĐŽŶ ƵŶ
ƉƌŽŐƌĂŵĂ ƋƵĞ ƉŽĚƌşĂ ĂLJƵĚĂƌůĞ Ă ƉĂŐĂƌ ůĂƐ ƉƌŝŵĂƐ ƉĂƌĂ ƵŶ ƉůĂŶ ƉĂƚƌŽĐŝŶĂĚŽ ƉŽƌ ƐƵ ĞŵƉůĞĂĚŽƌ͘
^ŝ ƵƐƚĞĚ Ž ƐƵƐ ĚĞƉĞŶĚŝĞŶƚĞƐ ƐŽŶ ĞůĞŐŝďůĞƐ ƉĂƌĂ ƌĞĐŝďŝƌ ĂƐŝƐƚĞŶĐŝĂ ĐŽŶ Ğů ƉĂŐŽ ĚĞ ůĂƐ ƉƌŝŵĂƐ ďĂũŽ DĞĚŝĐĂŝĚ Ž ,/W͕ ĂƐş
ĐŽŵŽ ĞůĞŐŝďůĞƐ ďĂũŽ Ğů ƉůĂŶ ĚĞ ƐƵ ĞŵƉůĞĂĚŽƌ͕ ƐƵ ĞŵƉůĞĂĚŽƌ ĚĞďĞ ƉĞƌŵŝƚŝƌůĞ ƋƵĞ ƐĞ ŝŶƐĐƌŝďĂ ĞŶ Ğů ƉůĂŶ ĚĞ ƐƵ
ĞŵƉůĞĂĚŽƌ ĞŶ ĐĂƐŽ ĚĞ ƋƵĞ ŶŽ ĞƐƚĠ ŝŶƐĐƌŝƚŽ͘ ĞƐƚŽ ƐĞ ůĞ ůůĂŵĂ ƵŶĂ ŽƉŽƌƚƵŶŝĚĂĚ ĞƐƉĞĐŝĂů ĚĞ ƌĞŐŝƐƚƌŽ͕ LJ ƵƐƚĞĚ ĚĞďĞ
ƐŽůŝĐŝƚĂƌ ĐŽďĞƌƚƵƌĂ ĚĞŶƚƌŽ ĚĞ ůŽƐ ƉƌŝŵĞƌŽƐ ϲϬ ĚşĂƐ Ă ƉĂƌƚŝƌ ĚĞ ůĂ ĨĞĐŚĂ ĞŶ ůĂ ƋƵĞ ƐĞ ĞƐƚĂďůĞĐŝſ ƐƵ ĞůĞŐŝďŝůŝĚĂĚ ƉĂƌĂ
ƌĞĐŝďŝƌ ĂƐŝƐƚĞŶĐŝĂ ĐŽŶ Ğů ƉĂŐŽ ĚĞ ůĂƐ ƉƌŝŵĂƐ͘ Ŷ ĐĂƐŽ ĚĞ ƋƵĞ ƵƐƚĞĚ ƚĞŶŐĂ ƉƌĞŐƵŶƚĂƐ ĂĐĞƌĐĂ ĚĞ ĐŽŵŽ ŝŶƐĐƌŝďŝƌƐĞ ĞŶ Ğů
ƉůĂŶ ĚĞ ƐƵ ĞŵƉůĞĂĚŽƌ͕ ĨĂǀŽƌ ĚĞ ĐŽŶƚĂĐƚĂƌ Ăů ĞƉĂƌƚĂŵĞŶƚŽ ĚĞ >ĂďŽƌ ĞŶ ǁǁǁ͘ĂƐŬĞďƐĂ͘ĚŽů͘ŐŽǀ Ž ůůĂŵĂŶĚŽ Ăů ϭͲϴϲϲͲ
ϰϰϰͲ ^ ;ϯϮϳϮͿ͘
^ŝ ƵƐƚĞĚ ǀŝǀĞ ĞŶ ƵŶŽ ĚĞ ůŽƐ ƐŝŐƵŝĞŶƚĞƐ ĞƐƚĂĚŽƐ͕ ƵƐƚĞĚ ƉŽĚƌşĂ ƐĞƌ ĞůĞŐŝďůĞ ƉĂƌĂ ƌĞĐŝďŝƌ ĂƐŝƐƚĞŶĐŝĂ ĐŽŶ Ğů ƉĂŐŽ ĚĞ ůĂƐ ƉƌŝŵĂƐ ĚĞů ƉůĂŶ
ĚĞ ƐĞŐƵƌŽ ŵĠĚŝĐŽ ĚĞ ƐƵ ĞŵƉůĞĂĚŽƌ͘ WſŶŐĂƐĞ ĞŶ ĐŽŶƚĂĐƚŽ ĐŽŶ ƐƵ ƐƚĂĚŽ ƉĂƌĂ ŽďƚĞŶĞƌ ŵĄƐ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ ƐŽďƌĞ ƐƵ ĞůĞŐŝďŝůŝĚĂĚ ʹ
&>KZ/
Ͳ DĞĚŝĐĂŝĚ
' KZ'/ Ͳ DĞĚŝĐĂŝĚ
^ŝƚŝŽ tĞď͗ ŚƚƚƉ͗ͬͬĨůŵĞĚŝĐĂŝĚƚƉůƌĞĐŽǀĞƌLJ͘ĐŽŵͬ
dĞůĠĨŽŶŽ͗ ϭͲϴϳϳͲϯϱϳͲϯϮϲϴ
^ŝƚŝŽ tĞď͗ ŚƚƚƉ͗ͬͬĚĐŚ͘ŐĞŽƌŐŝĂ͘ŐŽǀͬŵĞĚŝĐĂŝĚ
Ͳ ,ĂŐĂ ĐůŝĐ ĞŶ ,ĞĂůƚŚ /ŶƐƵƌĂŶĐĞ WƌĞŵŝƵŵ WĂLJŵĞŶƚ ;,/WWͿ
dĞůĠĨŽŶŽ͗ ϰϬϰͲϲϱϲͲϰϱϬϳ
WĂƌĂ ǀĞƌŝĨŝĐĂƌ Ɛŝ ĐƵĂůƋƵŝĞƌ ŽƚƌŽ ĞƐƚĂĚŽ ŚĂ ĞƐƚĂďůĞĐŝĚŽ ƵŶ ƉƌŽŐƌĂŵĂ ĚĞ ĂƐŝƐƚĞŶĐŝĂ ƉĂƌĂ ƉƌŝŵĂƐ ĚĞƐĚĞ Ğů ϯϭ ĚĞ ũƵůŝŽ ĚĞ ϮϬϭϰ Ž ƉĂƌĂ
ƌĞĐŝďŝƌ ŵĂƐ ŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶ ĂĐĞƌĐĂ ĚĞ ĚĞƌĞĐŚŽƐ ĞƐƉĞĐŝĂůĞƐ ĚĞ ŝŶƐĐƌŝƉĐŝſŶ ĐŽŶƚĂĐƚĞ Ă ĐƵĂůƋƵŝĞƌĂ ĚĞ ůŽƐ ƐŝŐƵŝĞŶƚĞƐ͗
h͘^͘ ĞƉĂƌƚŵĞŶƚ ŽĨ >ĂďŽƌ
ŵƉůŽLJĞĞ ĞŶĞĨŝƚƐ ^ĞĐƵƌŝƚLJ ĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝŽŶ
ǁǁǁ͘ĚŽů͘ŐŽǀͬĞďƐĂ
ϭͲϴϲϲͲϰϰϰͲ ^ ;ϯϮϳϮͿ
h͘^͘ ĞƉĂƌƚŵĞŶƚ ŽĨ ,ĞĂůƚŚ ĂŶĚ ,ƵŵĂŶ ^ĞƌǀŝĐĞƐ
ĞŶƚĞƌƐ ĨŽƌ DĞĚŝĐĂƌĞ Θ DĞĚŝĐĂŝĚ ^ĞƌǀŝĐĞƐ
ǁǁǁ͘ĐŵƐ͘ŚŚƐ͘ŐŽǀ
ϭͲϴϳϳͲϮϲϳͲϮϯϮϯ͕ DĞŶƷ KƉĐŝſŶ ϰ͕ džƚ͘ ϲϭϱϲϱ
16