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ÉTATS FINANCIERS
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COMPTES CONSOLIDÉS
En millions d’euros
2014
Valeur
au bilan
Passifs
au coût amorti
Passifs à la juste valeur
par le résultat
Dérivés
Juste valeur
Emprunts obligataires
25,6
25,6
–
–
25,6
Emprunts et dettes financières courants et non courants
4,0
3,9
–
0,1
4,0
Juste valeur des instruments financiers dérivés
0,7
–
–
0,7
0,7
Dette potentielle sur acquisition de titres
2,0
–
2,0
–
2,0
Fournisseurs et comptes rattachés
47,2
47,2
–
–
47,2
Dettes sur immobilisations
0,7
0,7
–
–
0,7
Dettes sur acquisition de titres
6,4
0,4
6,0
–
6,4
Autres passifs courants
(
*
)
10,0
10,0
–
–
10,0
TOTAL
96,6
87,8
8,0
0,8
96,6
(*) Hors produits constatés d’avance.
Hiérarchie de juste valeur
Le Groupe distingue trois catégories d’instruments financiers et s’appuie
sur cette classification, en conformité avec les normes comptables
internationales, pour exposer les caractéristiques des instruments
financiers comptabilisés au bilan :
●
catégorie niveau 1 : instruments financiers faisant l’objet de cotations
sur un marché actif ;
●
catégorie niveau 2 : instruments financiers dont l’évaluation à la juste
valeur fait appel à des techniques de valorisation reposant sur des
paramètres de marché observables ;
●
catégorie niveau 3 : instruments financiers dont l’évaluation à la
juste valeur fait appel à des techniques de valorisation reposant sur
des paramètres non observables (paramètres dont la valeur résulte
d’hypothèses ne reposant pas sur des prix de transaction observables
sur les marchés, sur le même instrument ou sur des données de
marché observables disponibles en date de clôture) ou qui ne le
sont que partiellement. Ce modèle s’applique notamment pour les
titres de participation non cotés, lesquels sont valorisés à leur coût
d’acquisition majoré des coûts de transaction, en l’absence d’un
marché actif et pour le dérivé incorporé de l’Ornane (voir note 16
– Instruments dérivés financiers).
La hiérarchie de juste valeur par classe d’instruments financiers s’établit comme suit au 31 décembre 2015 :
En millions d’euros
2015
Catégorie niveau 1
Prix de marché
Catégorie niveau 2
Modèles avec
paramètres
observables
Catégorie niveau 3
Modèles avec
paramètres
non observables
Total
Immeubles de placement
–
–
1,4
1,4
Actifs financiers disponibles à la vente
–
–
0,2
0,2
Dérivés de change
–
0,2
–
0,2
Équivalents de trésorerie
33,6
–
–
33,6
TOTAL
33,6
0,2
1,6
35,4
Dérivés Ornane
–
–
2,1
2,1
Dette potentielle sur acquisition de titres
–
–
1,0
1,0
Dettes sur acquisition de titres
–
–
3,6
3,6
TOTAL
–
–
5,7
5,7
ASSYSTEM
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
2015
115