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INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES
Trésorerie et capitaux
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Document de référence 2016
Fromageries Bel
Restriction à l’utilisation des capitaux
5.4.4
Au 31 décembre 2016, le Groupe dispose de la capacité de
soit pour sa croissance organique ou externe. Fromageries Bel
financement pour faire face à ses besoins de trésorerie que ce
3.5 pendant toute la durée des crédits. Ce ratio est testé deux
s’est engagé à respecter un ratio de levier financier inférieur à
dette nette consolidée divisé par l’EBITDA consolidé du
fois par an. Le ratio de levier financier désigne le montant de la
Groupe. Le non-respect de ce ratio pourrait entraîner un cas
d’exigibilité sur une partie significative de la dette.
Au 31 décembre 2016, le ratio de levier financier s’élève à 1,53
annexes aux États financiers consolidés, figurant au
contre - 0,05 au 31 décembre 2015 (Note 4.15 des notes
paragraphe 5.5.1).
Sources de financement attendues
5.4.5
bancaires, des billets de trésorerie ou des placements privés de type EURPP ou
Schuldschein
.
Les investissements sont financés, soit par les cash-flows d’exploitation générés par le Groupe, soit par recours à des financements