Bel - Document de référence 2016

INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES

États financiers - Comptes consolidés

109

Document de référence 2016

Fromageries Bel

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

❚

(en milliers d’euros)

Notes

2016

2015

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

Résultat avant impôts

300 501

264 429

Ajustements pour :

Amortissements et provisions

88 521

83 839

Plus ou moins values de cession

1 773

1 649

Reclassement des dividendes et charges d’intérêts

12 252

10 304

Autres éléments non monétaires du résultat

(8 676)

(1 389)

Marge brute d’autofinancement

394 371

358 832

Variation des stocks, créances et dettes courants

5.1

(25 849)

34 356

Variation des créances et dettes non courantes

591

1 859

Impôts sur le résultat payés

(79 875)

(68 782)

FLUX NETS DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉS PAR LES ACTIVITÉS

OPÉRATIONNELLES

(1)

289 238 326 265

Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement

Acquisitions d’activités

(780 419)

(54 519)

Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles

(134 087)

(98 069)

Cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles

829

1 066

Subventions d’investissement encaissées

1 208

7 299

Acquisitions d’actifs financiers

(4 558)

(5 775)

Cessions d’actifs financiers

8 470

5 153

Dividendes reçus

2 461

2 393

D’INVESTISSEMENT

FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS

(2)

(906 096)

(142 452)

FLUX NETS DETRÉSORERIE LIÉSAUX OPÉRATIONS DEFINANCEMENT

Dividendes versés

(65 176)

(45 038)

Intérêts payés

(14 713)

(12 697)

Variation de dettes résultant de contrats de location financement

345

761

Variation des comptes courants avec les entités hors périmètre

5.3

11 075

4 588

Achats / cessions d'actions propres

(888)

(261)

Émissions d’emprunts et dettes financières

365 914

69 519

Remboursements d’emprunts et dettes financières

(39 899)

(21 802)

FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUXOPÉRATIONSDE FINANCEMENT

(3)

256 658 (4 930)

DE TRÉSORERIE

VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS

(1)+(2)+(3)

(360 200)

178 883

À L’OUVERTURE

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE NETS

673 604 503 063

Incidence des variations des cours des devises

(8 543)

(8 342)

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE NETS

À LA CLÔTURE

5.4 304 861 673 604

À la date de clôture, la trésorerie nette est ainsi composée :

Valeurs mobilières de placement

4.14

124 074

420 382

Disponibilités

4.14

190 306

261 838

Concours bancaires et intérêts courus sur trésorerie

4.14

(9 519)

(8 616)

TOTAL

304 861 673 604

Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés.