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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016
HERMÈS INTERNATIONAL
166
COMPTES CONSOLIDÉS
5
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS 2016
5.5
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS 2016
Avant répartition
En millions d’euros
Notes
2016
2015
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Résultat net - part du groupe
1 100,3
972,6
Dotations aux amortissements
11, 12 et 13
201,8
178,6
Pertes de valeur
10, 11 et 12
30,3
27,9
Mark-to-market
instruments financiers
7,2
(2,1)
Gains/(pertes) de change sur variations de juste valeur
30,4
(23,0)
Mouvements des provisions
70,1
19,9
Part dans le résultat net des entreprises associées
15
(10,9)
(17,7)
Part revenant aux intérêts non contrôlés
21
3,9
4,6
Plus ou moins-values de cession
(18,8)
(3,7)
Charge d’impôts différés
(29,3)
25,0
Charges et produits cumulés liés au paiement en actions
30
53,8
36,4
Autres
(0,1)
(0,2)
Capacité d’autofinancement
1 438,7
1 218,2
Produits de dividendes
(11,6)
(1,5)
Charges et produits d’intérêts financiers
(3,4)
(5,7)
Charge d’impôt courante
612,5
539,6
Capacité d’autofinancement avant intérêts financiers, dividendes et impôts
2 036,2
1 750,6
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité
22,5
2,0
Charges et produits d’intérêts financiers
3,4
5,7
Impôt sur le résultat payé
(588,2)
(572,6)
Variation de la trésorerie liée aux activités opérationnelles
1 473,9
1 185,7
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
Acquisitions d’immobilisations incorporelles
11
(46,9)
(39,1)
Acquisitions d’immobilisations corporelles
12 et 13
(215,2)
(213,3)
Acquisitions de titres de participation
(23,3)
(14,2)
Acquisitions d’autres immobilisations financières
14
(13,0)
(0,2)
Dettes sur immobilisations
2,8
(21,3)
Cessions d’immobilisations opérationnelles
18,1
10,4
Cessions de titres de participation
9,5
-
Cessions d’autres immobilisations financières
22,8
17,8
Dividendes reçus
25,7
18,5
Variation de la trésorerie liée aux activités d’investissement
(219,6)
(241,3)
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Distribution mise en paiement
(360,1)
(840,2)
Rachats d’actions propres nets de cessions
(108,8)
(5,2)
Souscriptions d’emprunts
3,6
10,7
Remboursements d’emprunts
(5,8)
(2,2)
Autres augmentations/(diminutions) des capitaux propres
(0,0)
0,3
Variation de la trésorerie liée aux activités de financement
(471,2)
(836,7)
Variation de périmètre
(0,0)
1,9
Variation de change sur opérations intragroupe
(27,6)
11,6
Variation de change
19
(6,9)
28,4
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE
19
748,6
149,6
Trésorerie nette à l’ouverture
19
1 571,2
1 421,6
Trésorerie nette à la clôture
19
2 319,8
1 571,2
N.B. : les valeurs figurant dans les tableaux sont généralement exprimées en millions d’euros. Le jeu des arrondis peut dans certains cas conduire à un léger écart au niveau des totaux ou
variations.