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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016
HERMÈS INTERNATIONAL
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COMPTES CONSOLIDÉS
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ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS
En millions d’euros
2016
2015
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie
5,6
7,3
Coût de l’endettement financier brut
(1,5)
(0,7)
s
dont résultats des couvertures de taux et de change
0,6
0,4
Coût de l’endettement financier net
4,2
6,6
Autres produits et charges financiers
(51,9)
(52,2)
s
dont part inefficace de la couverture des flux de trésorerie
(52,7)
(49,2)
TOTAL
(47,8)
(45,6)
NOTE 7
RÉSULTAT FINANCIER
La part inefficace des couvertures de flux de trésorerie comprend - 1,1 M€ de sur-couverture, contre - 11,5 M€ de sur-couverture en 2015. L’impact
de la part efficace des couvertures dans les capitaux propres est présenté en note 20.3.
NOTE 8
IMPÔT SUR LES RÉSULTATS
8.1
Détail de l’impôt sur les résultats
En millions d’euros
2016
2015
Impôts exigibles
(612,5)
(539,6)
Impôts différés
57,0
3,9
TOTAL
(555,5)
(535,6)
8.2
Rationalisation de la charge d’impôt
Le taux d’impôt apparent s’élève à 33,7 % au 31 décembre 2016, contre 35,8 % au 31 décembre 2015.
L’écart entre la charge d’impôt théorique et la charge nette d’impôt réelle s’analyse comme suit :
En millions d’euros
2016
2015
Résultat net - part du groupe
1 100,3
972,6
Part dans le résultat des entreprises associées
10,9
17,7
Part revenant aux intérêts non contrôlés
(3,9)
(4,6)
Charge d’impôt
(555,5)
(535,6)
Résultat avant impôt
1 648,8
1 495,1
Taux effectif d’impôt
33,7 %
35,8 %
Taux d’impôt courant en France
1
34,4 %
38,0 %
Charge d’impôt théorique
(567,7)
(568,1)
Éléments en rapprochement :
s
différences liées à la fiscalité étrangère (notamment le taux d’impôt)
64,6
92,8
s
différences permanentes et opérations imposées à taux réduit
2
(52,4)
(60,2)
TOTAL
(555,5)
(535,6)
(1) Au 31 décembre 2016, le taux d’impôt applicable en France est le taux de base de 33,33 % augmenté de la contribution sociale de 3,3 %, soit 34,43 %.
La contribution exceptionnelle d’impôt sur les sociétés de 10,7 % applicable en France depuis 2011 a été supprimée en 2016.
(2) Dont effet de la taxe de 3 % sur les dividendes versés (10,5 M€ en 2016 vs 25 M€ en 2015).