Hermès - Document de référence 2016

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016 HERMÈS INTERNATIONAL 185
COMPTES CONSOLIDÉS
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ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS
NOTE 18 CRÉANCES CLIENTS ET AUTRES DÉBITEURS
En millions d’euros
31/12/2016 31/12/2015
Brut Dépréciation Net Net
Créances clients et comptes rattachés 312,4 5,1 307,2 303,0
dont : s non échus 264,9 0,3 264,5 269,5
s échus1 47,5 4,8 42,7 33,5
Créances d’impôts exigibles 22,7 - 22,7 31,8
Autres débiteurs 198,5 0,1 198,4 183,0
Autres débiteurs non courants 9,7 0,3 9,5 5,9
TOTAL 543,4 5,6 537,8 523,8
(1) Les montants de créances clients et comptes rattachés échus se décomposent comme suit:
31/12/2016 31/12/2015
Brut Dépréciation Net Net
Inférieur à 3 mois 35,7 0,3 35,4 28,9
Entre 3 et 6 mois 4,0 0,9 3,1 3,3
Supérieur à 6 mois 7,7 3,6 4,2 1,3
À l’exception des autres débiteurs non courants, l’ensemble des
créances a une échéance inférieure à un an. Il n’existe aucun différé
de paiement significatif qui justifierait une actualisation des créances.
La politique du groupe est de recommander une couverture d’assurance
client dans la mesure où les conditions locales le permettent. En consé-
quence, le risque de non-recouvrement est faible, comme le montre le
niveau de dépréciation des créances clients, qui représente 2 % de la
valeur brute à fin 2016 (2 % fin 2015). Il n’existe pas de concentration
notable du risque de crédit.
NOTE 19 TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
19.1 Variation de la trésorerie nette
En millions d’euros 31/12/2015
Flux de
trésorerie
Effet taux
de change Effet périmètre Autres1 31/12/2016
Liquidités et équivalents de liquidités 535,7 454,0 0,8 - (0,3) 990,2
Valeurs mobilières de placement2 1 053,1 292,7 (7,8) - - 1 338,0
Sous-total 1 588,8 746,7 (7,0) - (0,3) 2 328,2
Découverts bancaires et comptes courants passifs (17,6) 9,2 0,0 - - (8,4)
TRÉSORERIE NETTE 1 571,2 755,9 (7,0) - (0,3) 2 319,8
(1) Correspond au mark-to-market sur les liquidités et équivalents de liquidités.
(2) Principalement investies sur des OPCVM monétaires et équivalents de trésorerie dont la durée est inférieure à trois mois.
L’ensemble de la trésorerie et des équivalents de trésorerie a une
échéance inférieure à trois mois et une sensibilité inférieure à 0,5 %.
Les gains et pertes de cession de valeurs mobilières de placement
réalisés sur l’exercice et comptabilisés en résultat s’élèvent à 0,2 M€
en 2016 (contre 0,6 M€ en 2015). Aucun gain ou perte latent n’existe
au 31 décembre 2016.