Altamir - Document de référence 2016

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PRÉSENTATION DE LA SOCIÉTÉ ET DE SES ACTIVITÉS 1 Description des activités
plusieurs acquisitions réalisées par Altran,
plusieurs acquisitions réalisées par Gfi Informatique,
suivi mensuel des sociétés du portefeuille d’Apax France VII
et Albioma,
suivi trimestriel des sociétés du portefeuille détenues via
les fonds Apax France VIII, Apax France IX, Apax VIII LP et
Apax IX LP ;
iv) valorisations :
revues trimestrielles des valorisations du portefeuille ;
v) gestion de trésorerie et lignes de crédit :
optimisation des placements,
renégociation de l’enveloppe de lignes de découvert auprès
d’un pool bancaire.
CHARTE DE CO-INVESTISSEMENT
Il est rappelé que la Société a conclu, le 23 avril 2007, avec Apax
Partners SA, la charte de co-investissement dont les principales
caractéristiques sont exposées ci-dessous.
Toute modification de cette charte doit être autorisée par le
Conseil de Surveillance, statuant sur rapport de la gérance, à
la majorité des deux tiers des voix des membres présents ou
représentés.
CHARTE DE CO-INVESTISSEMENT ENTRE ALTAMIR
ET APAX PARTNERS SA
Sans que le principe et les règles de co-investissement d’Altamir
avec les FPCI gérés par Apax Partners SA en vigueur depuis 1996
soient en rienmodifiés sur le fond, il est apparuopportunaugérant
d’Altamir, à l’occasion de la fusion avec Amboise Investissement,
de les formaliser dans une charte de co-investissement conclue
avec Apax Partners SA.
Cette charte, dont la conclusion a été autorisée par le Conseil
de Surveillance d’Altamir réuni le 23 avril 2007, a repris, pour
l’essentiel, les termes de la charte de co-investissement qui avait
été conclue entre Amboise Investissement et Apax Partners SA
préalablement à son introduction en bourse en mars 2006.
Étant donné, que le fond Apax VII est totalement investi, cette
charte ne s’applique plus qu’aux réinvestissements dans le
portefeuille existant ainsi qu’aux désinvestissements.
Elle est organisée autour des grands principes suivants :
Les pourcentages de co-investissement ont été, depuis le 1er juillet
2007, de 57 % pour le FPCI Apax France VII et 43 % pour Altamir.
i) Apax Partners SA s’engage à proposer à Altamir de participer
pari passu, à hauteur du pourcentage précité, à tout
investissement réalisé par le FPCI Apax France VII.
ii) Altamir effectue tout désinvestissement, partiel ou total,
auquel Apax Partners SA lui propose de participer ; lors d’un
tel désinvestissement, la cession est réalisée au prorata des
participations respectives d’Altamir et des FPCI gérés parApax
Partners SA.
iii) De même, en cas de réinvestissement, le pourcentage de
répartition de ce réinvestissement entre Altamir et le FPCI
géré par Apax Partners SA concerné, est celui appliqué lors
de l’investissement initial (et non celui en vigueur à la date du
réinvestissement, si celui-ci est différent).
iv) Les frais de toute nature, engagés lors de la réalisation ou
de la cession des investissements (par exemple frais de due
diligences, honoraires d’avocats, etc.), sont supportés dans
les mêmes proportions par Altamir, y compris lorsque ces
frais se rapportent à des projets n’ayant pas donné lieu à
prise de participation. Il en est de même des frais d’assurance
responsabilité civile éventuels des administrateurs et
mandataires sociaux des sociétés du portefeuille désignés sur
la proposition d’Apax Partners et des sommes mises à leur
charge en cas demise en jeude leur responsabilitépersonnelle,
sauf faute grave ou lourde de leur part.
v) Apax Partners SA ne peut proposer à Altamir de participer à
une acquisition de titres auprès d’un FPCI géré par elle que
dans le cadre d’une opération de portage demoins de sixmois
ou moyennant la mise en œuvre des précautions nécessaires
pour assurer le caractère indépendant de la transaction, telle
que l’intervention concomitante d’un investisseur tiers pour
25%aumoins du nouveau tour d’investissement, dans le cadre
d’une procédure d’appel d’offres ou l’intervention d’un expert
indépendant se prononçant sur le prix de la transaction.
Cette charte apris effet le4 juin2007, datede réalisationdéfinitive
de la fusion entre Altamir et Amboise Investissement.
Il a, par ailleurs, été convenu entre Apax Partners SA et Altamir,
avec l’accord duConseil de Surveillance de celle-ci que, lorsqu’un
investissement initial n’est définitivement structuré qu’à l’issue
d’une certainepériode – cas par exemplede l’acquisitiond’unbloc
de titres d’une société cotée en bourse (ex. Prosodie) donnant
lieu à une OPA obligatoire et le cas échéant à un retrait de la
cote ou à une syndication –, le pourcentage de co-investissement
retenu serait celui existant au moment où l’investissement initial
global est figé.
Il n’est pas prévu de charte de co-investissement entre Altamir et
Apax PartnersMidMarket SAS, dans lamesure oùAltamir souscrit
directement aux fonds gérés par cette société. Il en est demême
dans la relation avec Apax Partners LLP.
1.3.9 ÉQUIPES D’APAX PARTNERS
APAX PARTNERS FRANCE
Apax Partners France possède une des équipes les plus
importantes et les plus expérimentées sur le marché français du
Private Equity.
Aucours des 30dernières années, l’équiped’ApaxPartners France
a effectué, suivi et cédé des investissements dans des entreprises
à toutes les phases du cycle économique. Elle a fait preuve d’une
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