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INFORMATIONS FINANCIÈRES
4.2 Comptes consolidés
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Document de référence 2016 — Capgemini
Acquisitions de l’exercice 2016
des entreprises.
et de la plateforme
Salesforce
dédiée à la transformation digitale
Au cours du premier semestre 2016, le Groupe a procédé à
vient renforcer l’offre de Capgemini construite autour des solutions
l’acquisition d’Oinio en Allemagne (100 salariés). Cette opération
de développer de nouvelles offres digitales en Amérique du Nord.
conseil en stratégie d’innovation Fahrenheit 212 (70 salariés) afin
Le Groupe a également acquis aux États-Unis le cabinet de
produits et charges opérationnels ».
incluant des conditions de présence enregistré en « Autres
22 millions d’euros, auquel s’ajoute un complément de prix
Pour ces deux acquisitions, le prix d’acquisition s’élève à
Groupe au 31 décembre 2016.
Ces acquisitions n’ont pas d’impact significatif sur les comptes du
Rappel de l’acquisition d’IGATE en 2015
(7 %).
le plus grand marché d’IGATE où il y a réalisé 79 % de son chiffre
33 484 employés au 31 décembre 2014. L’Amérique du Nord est
d’affaires en 2014, suivi de l’Europe (14 %) et de l’Asie-Pacifique
principes comptables américains (US GAAP), s’est élevé à
New Jersey. Son chiffre d’affaires en 2014, tel que publié en
220 millions de dollars américains et les effectifs à
1,3 milliards de dollars américains, son résultat opérationnel à
basé aux États-Unis et dont le siège social est situé dans le
IGATE est un groupe de technologie et de services informatiques
Les actions d’IGATE Corporation ne sont plus négociables et ont
été radiées de la cote NASDAQ Global Select Market.
d’acquisition s’élève ainsi à 3 961 millions de dollars américains.
droit à recevoir 48 dollars américains en espèces par titre. Le prix
et en circulation d’IGATE Corporation (autres que les actions
Capgemini. Le 1
er
juillet 2015, toutes les actions ordinaires émises
droits acquis en vertu des plans d’options ont été convertis en
ordinaires d’IGATE Corporation détenues en propre) ainsi que les
Conformément aux modalités de l’accord annoncé le 27 avril
Corporation devenue à cette date filiale à 100 % du groupe
2015, Capgemini a finalisé le 1
er
juillet 2015 l’acquisition d’IGATE
Le groupe IGATE est consolidé depuis le 1
er
juillet 2015 par
intégration globale.
d’euros pour l’exercice 2015.
contribution d’IGATE au chiffre d’affaires, à son résultat
1 194 millions d’euros, 160 millions d’euros et 109 millions
d’exploitation et à son résultat net aurait été respectivement de
IGATE au titre du premier semestre 2015, le Groupe estime que la
résultat net est respectivement de 609 millions d’euros,
chiffre d’affaires du Groupe, à son résultat d’exploitation et à son
lieu au 1
er
janvier 2015, et sur la base d’informations fournies par
88 millions d’euros et 68 millions d’euros. Si l’acquisition avait eu
La contribution d’IGATE depuis l’acquisition le 1
er
juillet 2015 au
À la fin de la période d’affectation, l’écart d’acquisition constaté à
significative.
la date de première consolidation n’a pas été réévalué de façon
Opérations de financement
Pour financer cette acquisition, outre sa trésorerie disponible, le
Groupe a notamment réalisé les opérations suivantes :
refinancement d’une partie de sa dette (cf. ci-après) ;
24 avril 2015). Ce crédit relais a fait l’objet de deux tirages en
ayant été souscrit par un groupe limité de banques dès le
pour 1 000 millions de dollars américains (soit, au total, un
date du 29 juin 2015, l’un pour 2 200 millions d’euros et l’autre
américains (avec tirage possible en dollar américain et/ou en
la conclusion d’un crédit relais de 3 800 millions de dollars
◗
de syndication qui s’est achevée le 2 juin 2015 (le crédit relais
euro) auprès d’un groupe de 15 banques à l’issue d’une phase
partiel de l’acquisition d’IGATE le 1
er
juillet 2015 et au
équivalent de 3 094 millions d’euros) en vue du financement
au cours moyen pondéré des volumes de la journée du 9 juin
à 75,50 euros par action, soit une décote de 2,4 % par rapport
2015 ;
d’euros (nette des frais d’augmentation de capital après impôts)
une augmentation de capital d’un montant de 500 millions
6 700 000 actions nouvelles. Le prix de souscription s’est élevé
lancée le 9 juin 2015 par placement privé et portant sur
Endettement net / Trésorerie nette) :
principales
caractéristiques
suivantes (cf. Note 21
–
trois tranches de cette émission obligataire présentent les
règlement/livraison est intervenu le 1
er
juillet 2015. Les
une émission obligataire « triple tranche » d’une valeur nominale
◗
totale de 2 750 millions d’euros placée le 24 juin 2015 et dont le
l’émission de 100 %),
avec un coupon variable de Euribor 3 mois + 0,85 % (prix à
500 millions d’euros d’obligations échéance 2 juillet 2018,
❚
1 250 millions d’euros d’obligations échéance 1
er
juillet 2020,
❚
99,853 %),
avec un coupon annuel de 1,75 % (prix à l’émission de
1 000 millions d’euros d’obligations échéance 1
er
juillet 2023,
❚
99,857 %).
avec un coupon annuel de 2,50 % (prix à l’émission de
affecté au remboursement du tirage sur le crédit relais de
Le 7 juillet 2015, le produit de ce placement d’obligations a été
intégralité le 9 juillet 2015.
3 094 millions d’euros. Le crédit relais a été annulé dans son
change lié au financement de cette acquisition, Capgemini a
Par ailleurs, dans le cadre de sa gestion du risque de taux et de
notamment réalisé les transactions suivantes :
2015 ;
contre fixe euro, dites
swaptions
de taux euro. Toutes ces
l’achat d’options d’échange de taux d’intérêts variable euro
◗
intégralement reconnues en résultat financier au 31 décembre
options ont été dénouées avant l’acquisition d’IGATE et ont été
31 décembre 2015 ;
l’achat d’options d’achat de dollar américain contre euro. Tous
◗
ont été intégralement reconnus en résultat financier au
ces instruments ont été dénoués avant l’acquisition d’IGATE et
(cf. Note 9 – Résultat Financier).
bancaires concernées un taux de 1,75 % sur un notionnel de
instruments financiers, Capgemini recevra des contreparties
3,51 % sur un notionnel de 1 000 millions de dollars américains
894 millions d’euros et versera en échange un taux moyen de
Swap
) qui ont été qualifiés d’instruments de couverture de flux
d’échange EUR-taux fixe contre USD-taux fixe (
Cross Currency
de juste valeur pour la composante change. Au titre de ces
de trésorerie pour la composante taux d’intérêt et de couverture
dollars américains et une maturité de 5 ans, de contrats
la mise en place, pour un notionnel total de 1 000 millions de
◗
juillet 2015 au remboursement de ses principaux emprunts :
Suite à son acquisition par Capgemini, IGATE a procédé en
dollars américains arrivant à échéance en 2019 ;
un emprunt obligataire d’un montant principal de 325 millions de
◗
dollars américains.
un prêt bancaire d’un principal restant dû de 234 millions de
◗