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E
Finance
E.4
Etats financiers consolidés
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Résultat par action
Les actions propres ne sont pas prises en compte pour le calcul
du résultat par action de base ou dilué.
nombre moyen d’actions en circulation au cours de l’exercice.
Le résultat par action de base est calculé en divisant le résultat
net (attribuable aux propriétaires de la Société Mère) par le
souscription d’actions ou obligations convertibles).
instruments dilutifs émis avaient été convertis (options de
l’exercice, majoré du nombre moyen d’actions qui, selon la
méthode du rachat d’actions, auraient été émises si tous les
financier (net d’impôt) des instruments de dette dilutifs, par le
nombre moyen d’actions ordinaires en circulation au cours de
Le résultat par action dilué est calculé en divisant le résultat net
(attribuable aux propriétaires de la Société Mère), ajusté du coût
la base du cours moyen de l’action Atos sur la période.
recherchant la dilution maximale du résultat de base par action.
L’effet dilutif des options de souscription d’actions est évalué sur
L’effet dilutif de chaque instrument convertible est déterminé en
Transaction avec les parties liées
Les transactions avec les parties liées incluent en particulier les
transactions avec :
ainsi que les membres proches de leur famille ;
contrôle des activités du Groupe, y compris les membres du
Conseil d’Administration, les Directeurs Généraux Adjoints –
les principaux dirigeants du Groupe – définis comme étant les
•
personnes en charge de la planification, de la direction et du
les entités qui sont contrôlées par le Groupe ;
•
les entités sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle
•
conjoint ;
les entités qui offrent un régime d’avantages postérieurs à
•
l’emploi au profit des employés du Groupe ;
les entités qui sont contrôlées ou détenues conjointement par
•
l’un des dirigeants du Groupe.
Gestion des risques financiers
E.4.7.3
sur la performance financière du Groupe.
assurée par le Département Trésorerie du Groupe et consiste à
minimiser les effets potentiellement défavorables de ces risques
crédit et risque de change. La gestion des risques financiers est
de risques financiers : risque de liquidité, risque de variation des
flux de trésorerie dû à l’évolution des taux d’intérêt, risque de
De par ses activités, le Groupe est exposé à différentes natures
Risque de liquidité
La gestion du risque de liquidité implique le maintien d’un niveau
suffisant de liquidités et de titres négociables sur le marché ainsi
que la disponibilité de ressources financières appropriées grâce à
des facilités de crédit autorisées.
La politique du Groupe est de couvrir complètement ses besoins
de liquidités estimés par des emprunts à long terme ou d’autres
opérations et ses développements futurs.
caractérisent par des maturités et des ratios bancaires laissant
suffisamment de flexibilité au Groupe pour financer ses
instruments financiers à long terme. Les contrats d’emprunt se
restrictives (ratios bancaires) qui font l’objet d’un contrôle
rigoureux par le Département Trésorerie du Groupe.
Les facilités de crédit sont soumises à des clauses financières
L’analyse de la maturité des passifs financiers est détaillée dans
la Note 22 Passifs financiers.
taux d’intérêts
Risque de variation des flux futurs dû à l’évolution des
emprunts. La gestion de l’exposition au risque de taux couvre
deux types de risques :
Le risque de taux d’intérêt provient essentiellement des
jusqu’à l’arrivée à échéance de ces actifs et passifs ;
financiers tels que présentés dans le compte de résultat
consolidé et, en tant que tel, sur le résultat net futur du Groupe
n’aurait toutefois aucun effet sur les produits et les charges
s’expose à une perte potentielle d’opportunité si les taux
d’intérêts venaient à baisser. Toute variation des taux d’intérêts
un risque de prix sur les actifs et passifs financiers à taux fixe.
•
En contractant une dette à taux fixe par exemple, le Groupe
est susceptible d’avoir un impact sur la valeur de marché des
actifs et passifs financiers à taux fixe. Cette perte d’opportunité
passifs à taux variable si les taux d’intérêt venaient à
augmenter.
un risque de variation des flux de trésorerie sur les actifs et
•
endettement sont des contrats de swaps conclus avec des
établissements financiers de premier ordre.
des swaps de taux variable contre taux fixe. Les instruments
dérivés autorisés auxquels le Groupe a recours pour couvrir son
L’objectif principal de la gestion des taux d’intérêt de
l’endettement du Groupe est de minimiser le coût de la dette et
de le protéger des fluctuations des taux d’intérêt en contractant
Risque de crédit
Groupe dans le cadre des opérations de trésorerie et opérations
sur instruments dérivés.
établissements financiers de premier ordre sont utilisés par le
intégrées au processus global d’évaluation des risques mis en
œuvre tout au long du cycle de vie d’un contrat. Seuls les
significatives. Les procédures d’acceptation des clients et les
analyses de risques de crédit qui y sont liées sont pleinement
Les concentrations de risques de crédit du Groupe ne sont pas
Risque de change
l’intérieur de la zone euro et où les produits et les charges sont
généralement libellés dans la même devise.
significative sur la performance financière du Groupe dans la
mesure où une part significative de l’activité est réalisée à
Les fluctuations des taux de change n’ont pas d’incidence
financiers, principalement des contrats à terme et des swaps de
devises.
couvertes dès leur survenance. Pour couvrir son exposition au
risque de change, le Groupe a recours à divers instruments
la monnaie locale de l’entité concernée. Conformément à ces
procédures, toutes les expositions significatives doivent être
positions en devises étrangères résultant d’opérations
commerciales et financières libellées en monnaies différentes de
Le Groupe a mis en place des procédures de gestion des