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ÉTATS FINANCIERS
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COMPTES CONSOLIDÉS
En millions d’euros
Valeur comptable
2015
Flux de trésorerie
contractuels
- 1 an de 1 an à 5 ans
+ 5 ans
Emprunts obligataires
26,4
29,4
1,1
28,3
–
Emprunts auprès des établissements de crédit
0,5
0,5
0,5
–
–
Dettes de location financement
0,4
0,4
0,2
0,2
–
Dettes financières diverses et dérivé Ornane
7,5
7,5
1,1
2,2
4,2
Autres passifs non courants
1,0
1,0
–
1,0
–
Concours bancaires courants
0,4
0,4
0,4
–
–
Fournisseurs
55,3
55,3
55,3
–
–
Autres passifs courants
(1)
11,9
11,9
11,9
–
–
Engagements de location simple
(2)
–
49,7
14,8
30,9
4,0
TOTAL DES OBLIGATIONS CONTRACTUELLES
103,4
156,1
85,3
62,6
8,2
En millions d’euros
Valeur comptable
2014
Flux de trésorerie
contractuels
- 1 an de 1 an à 5 ans
+ 5 ans
Emprunts obligataires
25,6
30,5
1,1
29,4
–
Emprunts auprès des établissements de crédit
0,1
0,1
0,1
–
–
Dettes de location financement
0,3
0,3
0,1
0,2
–
Dettes financières diverses et dérivé Ornane
2,5
2,5
1,8
0,7
–
Autres passifs non courants
2,0
2,0
–
2,0
–
Concours bancaires courants
1,7
1,7
1,7
–
–
Fournisseurs
47,2
47,2
47,2
–
–
Autres passifs courants
(1)
17,1
17,1
17,1
–
–
Engagements de location simple
(2)
–
51,5
17,6
28,7
5,2
TOTAL DES OBLIGATIONS CONTRACTUELLES
96,5
152,9
86,7
61,0
5,2
(1) Hors dettes sociales et fiscales et produits constatés d’avance.
(2) Engagements figurant hors bilan.
Risques induits par des clauses de remboursement
anticipé du fait des covenants
Le crédit renouvelable comporte une clause (covenant) imposant le
respect d’un ratio financier (dettes financières nettes/EBITDA inférieur
ou égal à 2,75) pour le 31 décembre 2015.
Ce ratio est calculé chaque fin d’exercice, sur la base des dettes
financières nettes à la fin dudit exercice et de l’EBITDA consolidé de
l’exercice. Le non-respect du covenant donne au prêteur la faculté
d’exiger le remboursement anticipé des emprunts. À la clôture de
l’exercice, le calcul du ratio est inférieur au plafond exigé par la
documentation bancaire.
ASSYSTEM
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
2015
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