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INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES
États financiers - Comptes consolidés
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Document de référence 2016
Fromageries Bel
Évolution du périmètre de consolidation et variation
NOTE 2
des pourcentages d’intérêts dans les entités consolidées
Acquisition du Groupe MOM (Mont Blanc Materne)
2.1
détient le reste.
management, qui a assuré le développement du Groupe MOM,
des actions ordinaires de la société Newton Holding et après
cet effet. Au 31 décembre 2016, le Groupe Bel détient 65,6 %
social représentant 68,06 % des droits de vote. Le
prise en compte des actions de préférence 74,8 % du capital
Le 15 décembre 2016 le Groupe a finalisé l’acquisition du
Groupe MOM, au travers de sa filiale Newton Holding, créée à
marques Pom’Potes
®
et GoGosqueeZ
®
. Le Groupe MOM
gourde et construit des positions de leadership fort avec ses
production, deux en France et deux aux États-Unis.
emploie 1 300 personnes et opère dans quatre usines de
en France, le Groupe a créé la catégorie de la compote en
depuis 2010, a connu une expansion inégalée de son activité
Le Groupe MOM, majoritairement détenu par LBO France
marques historiques Materne
®
et Mont Blanc
®
commercialisées
en France et aux États-Unis. Tout en s’appuyant sur ses
industriel pour asseoir leur leadership à l’international.
de leurs gammes, de leurs géographies et de leur savoir-faire
et innovantes, et comptent s’appuyer sur la complémentarité
snacking sain sur le plan mondial. Elle constitue une
Cette acquisition permettra à Bel de créer un acteur majeur du
s’appuyant sur la présence internationale de Bel. Bel et MOM
opportunité unique d’accélérer la croissance de MOM en
partagent tous deux une identité basée sur des marques fortes
l’AMF, il n’a pas été établi de comptes
pro forma
.
financiers du Groupe Bel étant inférieur au seuil défini par
Le Groupe MOM se compose de 8 sociétés, dont une
situées en France. L’impact de l’acquisition sur les états
implantée aux États-Unis et une aux Canada, les autres étant
est estimé à 373 millions d’euros, et le résultat opérationnel
Le chiffre d’affaires de MOM pour l’exercice 2016, non audité,
courant à 19 millions d'euros pour ce même exercice.
comme non significatif aux bornes du Groupe Bel.
quinze derniers jours de l’exercice 2016 ayant été considéré
consolidés au 31 décembre 2016, le compte de résultat des
Seul le bilan du Groupe MOM a été intégré aux comptes
Les actifs et passifs acquis et consolidés à leur valeur historique peuvent se résumer comme suit :
(en millions d'euros)
Actifs immobilisés
236
Dette financière nette
(233)
Provisions
(18)
Autres actifs nets
5
Capitaux propres acquis
(10)
Il est précisé que les effets des incidents qualité auxquels le
compte dans les capitaux propres du 31 décembre 2016.
Groupe MOM a été confronté en 2015 et 2016 ont été pris en
du «
goodwill
complet » s’établit à 648 millions d’euros.
L’écart d’acquisition préliminaire, calculé selon la méthode dite
L’exercice d’allocation de cet écart d’acquisition sera réalisé au
actifs et passifs acquis. À ce titre, la valeur historique des actifs
cours de l’exercice 2017, afin d’évaluer à la juste valeur les
intégrée à l’écart d’acquisition préliminaire.
incorporels du Groupe MOM, nette des impôts différés, a été
Cet écart d’acquisition s’analyse comme suit au 31 décembre 2016 :
(en millions d'euros)
Apports Bel
550
Apports managers MOM
61
Capitaux propres acquis
10
Valeur historique des actifs incorporels acquis
27
TOTAL ÉCART D’ACQUISITION
648