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INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES
États financiers - Comptes consolidés
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Document de référence 2016
Fromageries Bel
Flux de trésorerie
NOTE 5
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles
5.1
Le poste variation des stocks, créances et dettes courants s’analyse comme suit :
(en milliers d’euros)
Note
2016
2015
Variation des stocks et des provisions
4.6
(14 897)
19 049
Variation des créances clients et autres créances
4.7
(62 672)
(12 553)
Variation des fournisseurs et autres dettes
51 720
27 860
VARIATION DES STOCKS, CRÉANCES
ET DETTES COURANTS
(25 849)
34 356
Le rapprochement avec les variations du poste « fournisseurs et autres dettes » au bilan est le suivant :
FOURNISSEURS ET AUTRES DETTES
❚
(en milliers d’euros)
Note
2016
2015
Mouvements de BFR
4.13
47 645
37 167
Retraitements des fournisseurs d’immobilisations
6 030
(8 042)
Variation de juste valeur des instruments de couvertures
(1 955)
(1 265)
VARIATION DES FOURNISSEURS ET AUTRES DETTES
51 720
27 860
Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement
5.2
En 2016, les acquisitions d’activités concernent la prise de participation majoritaire dans le Groupe MOM (voir Note 2) pour
778 millions d’euros, ainsi que l’augmentation du capital de Bel Corée, entité non consolidée, pour 2,4 millions d’euros.
Les acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles concernent principalement les augmentations de capacité de
production en France, aux Pays-Bas, en Algérie et au Vietnam (voir Notes 4.2 et 4.3).
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
5.3
Le poste variation des comptes courants avec les entités hors périmètre s’analyse comme suit :
(en milliers d’euros)
2016
2015
Variation des comptes courants avec:
Unibel
10 961
5 305
Autres sociétés non consolidées
114
(717)
TOTAL
11 075
4 588
Les émissions et remboursements d’emprunts et dettes financières sont expliqués en Note 4.15.2.