Saint Gobain - Document de référence 2016

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9 INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES
3. Comptes annuels 2016 de la Compagnie de Saint-Gobain (société mère)
278 SAINT-GOBAIN - DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016
Par devise, les emprunts et dettes financières à long terme s’analysent de la façon suivante :
(en milliers d’euros) 2016 2015
Euro 7 110 306 7 246 724
Livre sterling 648 034 1 165 723
Couronne Norvégienne 85 075 80 491
Yen 40 879 38 486
TOTAL 7 884 294 8 531 424
des emprunts concernés. Ils figurent sur la ligne charges à
emprunts sont amortis prorata temporis sur la durée de vie
répartir à l’actif du bilan (voir note 9 charges à répartir).
Il faut noter que les frais relatifs à la mise en place des
Emprunt perpétuel 13.1
perpétuels, de 5 000 écus de nominal, aujourd’hui de
En 1985, la Compagnie de Saint-Gobain a émis 25 000 titres
5 000 euros.
d’euros.
Au cours du temps, le Groupe a racheté et annulé 18 496
est donc de 6 504 pour un montant nominal de 33 millions
titres. Le nombre de titres en circulation au 31 décembre 2016
des taux interbancaires offerts par cinq banques de référence
La rémunération de ces titres est à taux variable (moyenne
titre en 2016 s’est élevé à 11,11 euros.
pour des dépôts en euro à six mois). Le montant versé par
assimilée à des frais financiers.
Ces titres ne sont pas remboursables et leur rémunération est
Principaux mouvements intervenus 13.2
en 2016 sur les emprunts obligataires
emprunt obligataire de 700 millions d’euros avec un coupon
Le 31 mai 2016, la Compagnie de Saint-Gobain a remboursé un
de 4,875 % arrivé à maturité.
Le 14 septembre 2016, la Compagnie de Saint-Gobain a
un coupon variable EURIBOR 3 mois + 0,27 % arrivé à
remboursé un placement privé de 500 millions d’euros avec
maturité.
conditions favorables sur le marché du crédit pour optimiser
son coût de financement moyen.
de 0 % à échéance 27 mars 2020, profitant ainsi des
un emprunt obligataire d’un milliard d’euros avec un coupon
Le 27 septembre 2016, la Compagnie de Saint-Gobain a émis
Le 15 décembre 2016, la Compagnie de Saint-Gobain a
sterling avec un coupon de 5,625 % arrivé à maturité.
remboursé un emprunt obligataire de 300 millions de livres
Programmes de financement 13.3
Le Groupe dispose de programmes de financement à moyen
(Commercial Paper).
et long terme (Medium Term Notes) et à court terme
programmes s’établit comme suit :
À la date du 31 décembre 2016, la situation de ces
(en millions d’euros) Tirages autorisés
Limites autorisées
au 31 décembre 2016
Encours au
31 décembre 2016
Encours au
31 décembre 2015
Medium Term Notes 15 000 7,777 7,719
NEU CP jusqu’à 12 mois 3 000 0 0
US Commercial Paper jusqu’à 12 mois 949 * 0 0
Euro Commercial Paper jusqu’à 12 mois 949 * 0 0
Équivalent à 1 000 millions de dollars sur la base du taux de change au 31 décembre 2016. *
Negotiable European Commercial Paper (NEU CP), d’US
Conformément aux usages du marché, les tirages de
Commercial Paper et d’Euro Commercial Paper sont
classés dans la dette à taux variable.
généralement effectués pour une durée allant de un à six
mois. Compte tenu de leur renouvellement fréquent, ils sont
Lignes de crédit syndiquées
European Commercial Paper (NEU CP), US Commercial Paper
et Euro Commercial Paper) :
programmes de financement à court terme : Negotiable
constituer une source de financement sécurisée pour le
Groupe Saint-Gobain (y compris le support éventuel de ses
La Compagnie de Saint-Gobain dispose de lignes de crédit
sous forme de crédits syndiqués, dont l’objet principal est de
Ce crédit syndiqué a été renégocié en décembre 2013 et
prorogé jusqu’en décembre 2018 ;
un premier crédit syndiqué de 1,5 milliard d’euros à 
échéance décembre 2017 a été conclu en décembre 2012.
syndiqué a été prorogé de deux années supplémentaires,
portant sa maturité à décembre 2020.
d’extension en décembre 2014 et décembre 2015, ce crédit
d’extension d’un an supplémentaire chacune, a été conclu
en décembre 2013. Après exercice des deux options
un second crédit syndiqué de 2,5 milliards d’euros à 
échéance décembre 2018 comprenant deux options