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Examende la situation financière et du résultat duGroupe
Indicateurs non-IFRS
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Worldline
Document de Référence 2016
Indicateurs non-IFRS
9.12
Excédent brut opérationnel (EBO)
9.12.1
ou en substitution des mesures IFRS.
correspondre aux définitions données à ces mêmes termes par
d’autres sociétés. L’EBO ne doit pas être utilisé à l’exclusion de,
conséquent, la définition utilisée par le Groupe pourrait ne pas
tableau ci-après. Le tableau ci-après présente le passage de la
marge opérationnelle à l’excédent brut opérationnel (EBO) pour
les périodes indiquées. L’EBO n’est pas un indicateur prévu par
les normes IFRS et n’a pas de définition standard. Par
Le Groupe présente, en complément des mesures IFRS, un
indicateur de performance supplémentaire, «
l’excédent brut
opérationnel
», qui exclut l’impact sur la marge opérationnelle
des charges de dépréciation et autres charges détaillées dans le
Le tableau ci-après présente le passage de la marge opérationnelle à l’excédent brut opérationnel pour les périodes indiquées, sur une
base consolidée.
(en millions d’euros)
Exercice 2016
Exercice 2015*
Variation
Marge opérationnelle
196,6
177,9
18,7
+ Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles
54,6
50,8
3,8
+ Valeur nette des immobilisations cédées/mises au rebut
7,3
0,7
6,6
+/- Dotations/(Reprises) nettes aux provisions pour retraite
3,0
5,2
-2,2
+/- Dotations/(Reprises) nettes aux provisions
-2,8
0,6
-3,4
EBO
258,7
235,3
23,4
Exercice 2015 ajusté pour tenir compte du changement de présentation comme exposé dans la Note « Base de préparation et principes
*
comptables ».
Les charges de dépréciation sont restées quasi-stables entre
2015 et
2016 à environ 4,1% et 4,2% du chiffre d’affaires respectivement.
Flux de trésorerie disponible
9.12.2
Le Groupe présente, en complément des flux de trésorerie calculés sur une base IFRS, des indicateurs non-IFRS «
Flux de trésorerie
opérationnel
» et «
Flux de trésorerie disponible
». Ces indicateurs sont calculés à partir de l’excédent brut opérationnel dont le calcul
est exposé ci-avant.
trésorerie disponible, pour les périodes indiquées.
Le tableau ci-après présente le passage de l’EBO au flux de trésorerie opérationnel, puis du flux de trésorerie opérationnel au flux de
(en millions d’euros)
Exercice 2016
Exercice 2015
Excédent Brut Opérationnel (EBO)
258,7
235,3
Investissements opérationnels
-85,3
-67,0
Variation du besoin en fonds de roulement
37,3
11,9
Flux de trésorerie opérationnel
210,7
180,2
Impôts payés
-39,1
-29,9
Coût de l’endettement financier net payé
-0,6
-1,4
Réorganisation provenant des autres produits et charges opérationnels
-5,2
-6,5
Rationalisation & frais associés provenant des autres produits et charges opérationnels
-4,1
-6,2
Coûts d’intégration et d’acquisition
-9,9
-1,1
Investissements financiers nets
1
-1,3
-1,8
Autres variations
2
-10,1
-4,8
Flux de trésorerie disponible
140,4
128,5
Investissements financiers nets à long terme.
1
Les autres variations correspondent aux autres éléments opérationnels décaissés (excluant la réorganisation, la rationalisation et frais associés, les
2
coûts d’intégration et d’acquisition), aux dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle et autres éléments financiers décaissés.