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Liquidité et ressources financières
Principaux emplois
109
Worldline
Document de Référence 2016
Principaux emplois
10.3
Investissements opérationnels
10.3.1
indiqué en Section 5.2 "Investissements".
Le Groupe a réalisé des investissements opérationnels de 83,3
millions d’euros en 2016 et 68,6
millions d’euros en 2015, comme
Acquisition d’immobilisations financières
10.3.2
Paysquare et de Cataps (KB SmartPay), comme détaillé en Section 9.1.
Le Groupe a réalisé 111,0 millions d’euros d’investissements nets dans des immobilisations financières en 2016 pour l’acquisition de
Dividendes
10.3.3
20
février 2017, et au regard de la priorité stratégique donnée en 2017 au développement de la Société, le Conseil d’Administration a
décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale des actionnaires de ne pas distribuer de dividende sur le résultat de 2016. La
politique de versement de dividendes est présentée en Section
20.5.
Le Groupe a versé 45,1 millions d’euros de dividendes en 2014. Aucun dividende n’a été versé en 2015, ni en 2016. Lors de sa réunion du
Financement du besoin en fonds de roulement
10.3.4
en 2016 et de 11,9 millions d’euros en 2015. Le tableau ci-dessous
reproduit l’évolution du besoin en fonds de roulement du
Groupe pour les périodes indiquées.
trésorerie générée par l’activité et, autant que de besoin, recourt
à des emprunts à court terme. La variation du besoin en fonds
de roulement a constitué une ressource de 37,3 millions d’euros
Le Groupe finance son besoin en fonds de roulement grâce à la
(en millions d’euros)
Exercice 2016
Exercice 2015
Clients et assimilés
-10,0
33,8
Fournisseurs et assimilés
57,5
-15,7
Personnel et assimilés
-0,1
1,5
Autres
-10,1
-7,7
Evolution totale du besoin en fonds de roulement
37,3
11,9
délai de paiement fournisseur de +7
jours pour ce qui concerne
le poste «
Fournisseurs et assimilés
». Pour ce qui est des
créances clients et assimilés, la variation provient principalement
de l’allongement du délai de recouvrement (+2
jours).
La variation en 2016 reflète principalement l’augmentation du
d’avance.
constants de maîtrise des comptes débiteurs et des comptes
échus. Pour ce qui est des dettes fournisseurs, le délai de
règlement fournisseur a diminué de 23
jours (15,0
millions
d’euros), suite à l’augmentation des charges constatées
La variation en 2015 reflète principalement l’amélioration du
délai de paiement client de 14
jours, compte tenu de
l’accélération du processus de facturation et des efforts