Assystem - Document de Référence 2015

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RAPPORT DE GESTION 3 L’ACTIVITÉ
3.1 L’ACTIVITÉ
3.1.1 LE MARCHÉ ET LES SECTEURS D’ACTIVITÉ
D’ASSYSTEM
3.1.1.1 Les tendances du marché
Assystem opère sur le marché de l’ingénierie. Le rôle de l’ingénierie
est d’étudier, concevoir et faire réaliser en tout ou partie un ouvrage
ou un composant industriel.
Les équipes d’Assystem assistent les grands industriels pour réduire
les coûts et les délais de leurs projets, optimiser leurs processus de
développement, de fabrication et de mise sur le marché, rendre possible
la conception et la production d’innovations partout dans le monde.
Selon une étude Xerfi (1), en France, le chiffre d’affaires des spécialistes
de l’ingénierie et des études techniques est reparti à la hausse en
2015 (+ 2,7 %). Les évolutions technologiques et réglementaires ont
continué à entraîner d’importants besoins en ingénierie de spécialités
dans l’industrie et les services. La demande a notamment été forte
de la part des constructeurs et équipementiers automobiles dans les
domaines de la réduction des émissions de gaz à effet de serre et de
la voiture connectée. En revanche, l’activité a évolué au ralenti dans le
secteur aéronautique, les développements de nouveaux avions comme
l’A400M, l’A350 ou l’A320neo touchant à leur fin. Les principaux
ingénieristes de la construction ont enregistré une faible hausse d’activité
en 2015 (+ 0,5 % pour le panel), principalement tirée par la signature
de contrats de maîtrise d’ouvrage à l’étranger.
Les grands groupes ont davantage tiré leur épingle du jeu que les
TPE. En tant que fournisseurs référents d’ingénierie, ils entretiennent
des relations privilégiées avec les clients grands comptes, ce qui leur
assure des revenus récurrents. Leur positionnement diversifié en termes
de débouchés et leur internationalisation leur ont permis en outre d’éviter
un décrochage de leur activité. Les leaders ont ainsi accéléré leur
développement à l’étranger attirés grâce au dynamisme des industries
allemande et américaine et au potentiel de croissance des pays du
Moyen-Orient et d’Asie.
La concurrence au sein de la profession est appelée à s’intensifier. Les
opérateurs devront faire face à la montée en puissance d’acteurs de
plus en plus diversifiés. Cette situation se traduit par des acquisitions
ciblées visant à se renforcer sur des marchés à fort potentiel, conjuguées
à une activité soutenue de partenariats et d’opérations de croissance
externe à l’étranger.
En Europe, la marge opérationnelle d’activité moyenne pour les 300 plus
grandes entreprises s’est légèrement améliorée de 4,5 % à 4,7 %
entre 2013 et 2014 (2). Le chiffre d’affaires par salarié a également
augmenté, passant de 118 000 euros en 2013 à 122 000 euros
en 2014. Selon les dernières études de l’observatoire européen du
conseil en ingénierie (EFCA), les différents pays membres transmettent
un sentiment d’un secteur « sur le chemin du redressement ». Seule
la Grèce fait état d’une détérioration de la situation. La plupart des
états membres s’attendent à voir les carnets de commande se remplir
pour les six prochains mois et renouer avec une plus forte croissance
des résultats en 2016. L’année a été marquée par la poursuite de
la consolidation avec, en Europe, le rachat de Grontmij par Sweco
qui propulse l’ensemble à la 6e place du classement des sociétés
d’ingénierie européennes.
LE POSITIONNEMENT D’ASSYSTEM
Assystem trouve ses origines dans l’entreprise Atem, fondée en 1966
par des ingénieurs du programme nucléaire français, activité qui a
représenté l’essentiel de son chiffre d’affaires jusqu’à la fin du siècle
dernier. La fusion d’Atem avec Alphatem, codétenue par Dominique Louis
et la Cogema, donne naissance à Assystem qui s’introduit en Bourse
en 1995. Peu après, l’entreprise s’est diversifiée avec l’acquisition
d’un bureau d’études spécialisé en aéronautique et automobile en
1996, mettant ainsi un pied dans la R&D externalisée, activité qui
assurera la croissance du Groupe à partir de 2000, notamment suite
à la fusion avec Brime Technologies. S’ensuit une série d’acquisitions
à l’international qui positionne Assystem parmi les 15 premiers groupes
européens d’ingénierie en 2015 (2), et comme la 2e ingénierie nucléaire
indépendante mondiale (3).
Les équipes d’Assystem exercent leur activité dans deux grands métiers :
la R&D externalisée, opérée par la division Global Product Solutions, et
l’ingénierie des infrastructures complexes, opérée par la division Energy
& Infrastructure. Le Groupe est un acteur de premier plan sur les marchés
de l’ingénierie aéronautique, automobile et nucléaire, pour lesquels ses
savoir-faire sont profonds et bénéficient d’une forte reconnaissance.
Sur le marché de la R&D externalisée, Assystem opère en se concentrant
exclusivement sur le service aux clients industriels. Ces derniers sont pour
une large part des champions européens figurant parmi les leaders sur
le marché mondial, pour lesquels le Groupe intervient sur tout le cycle
de vie du produit – de l’analyse fonctionnelle à la mise en exploitation,
en passant par la conception, l’industrialisation et la gestion de la
chaîne fournisseurs. Ses principaux concurrents sur ce marché atomisé
sont des sociétés françaises telles que Altran et Alten ou encore Akka,
Sogeti et Segula.
Le resserrement des panels fournisseurs à l’échelle du globe, initié
depuis quelques années par les grands donneurs d’ordre, se poursuit
et s’accompagne d’un mouvement de généralisation progressive des
prestations au forfait que privilégient les grands acteurs, dont Assystem.
Aujourd’hui, environ 60 % des prestations d’Assystem (hors activités
(1) Source : Xerfi France, Services d’ingénierie, d’étude et de conseil technique Analyse du marché – janvier 2015.
(2) Source : Classement des 300 premiers groupes de conseil en ingénierie et en architecture par The Consulting Engineering and Architectural Groups –
A Swedish and International Survey, décembre 2015.
(3) Source : The Top 150 Global Design Firms – Engineering News Record, 2016.
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