132 / 220
5
INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES
États financiers - Comptes consolidés
132
Document de référence 2016
Fromageries Bel
Endettement financier net
4.14
L’endettement financier net se présente de la façon suivante :
(en milliers d’euros)
31 décembre 2016
31 décembre 2015
Emprunt obligataire
159 671
159 554
Emprunts auprès des établissements de crédit
452 923
263 987
Participation des salariés
12 731
11 777
Options de vente des minoritaires
21 488
21 233
Dépôts et cautionnements
0
23
Emprunts et dettes financières
646 813
456 574
Dettes sur location financement
1 186
1 004
TOTAL DES DETTES À LONG TERME
647 999
457 578
Emprunts auprès des établissements de crédit
10 230
28 576
Participation des salariés
1 827
3 635
Billets de trésorerie
245 943
104 975
Autres emprunts et dettes
20 493
3 565
Comptes courants passif
65 969
54 810
Emprunts et dettes financières
344 462
195 561
Dettes sur location financement
501
329
TOTAL DES DETTES À COURT TERME
344 963
195 890
DETTE FINANCIÈRE BRUTE
992 962
653 468
Concours bancaires et intérêts courus s/trésorerie
9 519
8 616
Trésorerie et équivalents de trésorerie
(314 380)
(682 220)
DISPONIBILITÉS NETTES
(304 861)
(673 604)
Comptes courants actif
(125)
(930)
TOTAL DETTE NETTE
687 976
(21 066)
sont expliquées dans la Note 4.15.2.
Les principales opérations de financement de l’exercice 2016
comptabilisées en contrepartie des capitaux propres.
marocaine Safilait, incluses dans les dettes à long terme ont été
Les options de vente des actionnaires minoritaires de la société
société mère Unibel pour un montant de 64,2 millions d’euros
Les comptes courants passifs concernent essentiellement la
31 décembre 2015 (voir Note 8.2).
au 31 décembre 2016 contre 53,2 millions d’euros au
ÉCHÉANCIER DES DETTES FINANCIÈRES À LONG TERME AU 31 DÉCEMBRE 2016
❚
(en milliers d’euros)
2018
2019
2020
2021
plus
2022 et
Total
Emprunt obligataire
19 967 139 704
159 671
Emprunts auprès des établissements de crédit
177 409 17 519 64 246 35 360 158 389 452 923
Dettes sur location financement
634
399
153
1 186
Participation des salariés
3 634
2 906
3 009
3 182
12 731
Options de vente des minoritaires
100
21 388
21 488
TOTAL DES DETTES À LONG TERME
201 744 160 528 67 408 59 930 158 389 647 999