88 / 250
88
GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
2016
2
RAPPORT DE GESTION
Activités et résultats consolidés du Groupe
De même nous avons apporté notre expertise et nos conseils en haut
de bilan aux acteurs de l’ESS en changement d’échelle ou qui ont des
programmes de rénovation immobilière très lourds. Une dynamique
nouvelle s’est installée sur ces sujets dans le prolongement de la loi ESS
de 2014 et nous avons pu arranger et participer au placement de titres
associatifs pour des acteurs de l’action sociale, du tourisme social et de
l’aide humanitaire internationale.
Notre engagement dans les fonds Tourisme Social investissement
ou Nov’Ess aux côté de la Caisse des Dépôts et Consignation, sans
oublier Esfin-Ides, s’inscrit dans cette dynamique de conseils. Dans
le prolongement, et en complément de son action d’arrangement
d’émission de titres et obligations associatifs, le Crédit Coopératif
s’investit sur le sujet Contrat à Impact Social, en suivant de près des
projets sur diverses thématiques.
Économie sociale et institutionnelle
La direction des clientèles institutionnelle créée en septembre 2016,
assure la responsabilité du développement des clientèles du Crédit
Coopératif sur le Secteur Public Local (Économie Mixte notamment),
le secteur du logement social, le secteur médico-social et le secteur
sanitaire/hospitalier.
Dans un environnement conjoncturel complexe caractérisé d’une part
par la baisse des dotations au bénéfice des collectivités locales et par
des réformes territoriales lourdes et d’autre part, par une conjoncture
de taux inédite, le marché des institutionnels a été marqué en 2016 par
des phénomènes de regroupement importants dans certains secteurs
(médico-social, logement social, EPL…), par un nombre de projets
en baisse et par une concurrence forte sur un secteur historiquement
peu consommateur de fonds propres avec l’arrivée de nouveaux acteurs
importants (Banque Postale, BNP…). Le marché poursuit également
sa mutation contrainte par la crise des finances publiques avec pour
conséquence des réflexions importantes autour des choix des élus
locaux en matière de modes de gestion de service publics locaux, ce
qui peut laisser entrevoir de nouvelles opportunités sur le secteur de
l’économie mixte et des DSP notamment.
Malgré ce contexte, le Crédit Coopératif a globalement bien résisté et
l’activité s’est maintenue à un bon niveau. Après un 1
er
trimestre 2016
difficile, la production de nouveaux crédits s’est bien redressée sur
l’exercice ressortant à 477 millions d’euros à fin 2016 (hors collectivités
locales) en croissance de 2,1 % par rapport à 2015. L’activité
« crédit moyen long terme » a notamment été tirée par la très belle
année réalisée sur le secteur médico-social où les versements se sont
élevés à 192,5 millions d’euros, en progression de plus de 18 % par
rapport à 2015. La connaissance sectorielle du Crédit Coopératif
couplée à la qualité des relations avec ses clients sur ce secteur a permis
de réaliser une année historique en termes de production.
Cette belle activité s’est accompagnée d’une intensification des relations
avec nos clientèles et d’un gros travail d’équipement mené par les centres
d’affaires. Le total des flux soumis à commissions ressort en croissance
de 3,3 % et le niveau des commissions connaît une croissance assez
exceptionnelle de 14,4 % grâce notamment aux commissions financières
générées grâce à l’émission du TSR BPCE sur les clientèles médicosocial
et sanitaire notamment. Les secteurs EPL et Logement social ont
également connu une belle croissance des commissions de 8,6 % et
9,5 % (commissions bancaires quasi exclusivement – clientèles non
éligibles au TSR BPCE) grâce notamment à une revue régulière des
fonds de commerce avec les agences par la Direction de marché et
une forte réactivité dans le montage des dossiers et de la construction
des offres.
Au final, belle année pour les clientèles institutionnelles dans un
contexte économique et financier complexe. Année qui s’est néanmoins
accompagnée d’une baisse des marges de crédit importante compte
tenu du contexte de taux négatifs et de l’excédent de liquidités des
banques avec également un nombre important de demandes de
renégociations sur les crédits en cours. Face à cette baisse de la marge
nette d’intérêt, l’objectif du Crédit Coopératif est double en 2017 :
accroître la production de crédit court terme et moyen long terme de
manière sensible (actions fortes du PACC 2017) afin de compenser la
baisse de valeur, et, dans le même temps, poursuivre le travail mené
par le réseau sur l’équipement et l’intensification.
Économie sociale et solidaire
La Direction de Marché des clientèles de l’Économie sociale et solidaire
(ESS) a été créée en septembre 2016. Elle est le fruit, avec la direction
INS, de la scission de la direction ESI regroupant l’ensemble des marchés
concernés par l’intérêt général. Il existe de belles perspectives de
complémentarités, tant avec les autres directions Personnes morales
(PM) mais également les clients personnes physiques. À titre d’exemple
nous pouvons citer la piste de l’innovation avec la Direction des
Entreprises (
via
les incubateurs) ou les produits de partage pour les
clients personnes physiques, au profit d’ONG.
Les marchés ESS recouvrent de nombreux secteurs d’activités : culture,
mutualité, vie démocratique, enseignement, tourisme social, IAE, social,
formation, fondation, environnement, confessionnel, recherche…
Autant d’opportunités de diversification offertes à nos chargés d’affaires,
avec non seulement des clientèles historiquement proches du Crédit
Coopératif, mais aussi d’autres, jusque-là moins démarchées.
La direction de marché participe à la découverte du secteur et à la
diffusion de bonnes pratiques dans l’ensemble du réseau. En guise
d’exemples, nous pouvons citer les Fongecif, les pôles de compétitivité,
les cinémas, les fondations…
Compte tenu de la diversité des secteurs d’activités concernés, il est
délicat de donner une tendance valable pour l’ensemble. Quelques-
unes se dégagent néanmoins : pression de plus en plus sensible sur
les financements publics pour les clients, augmentation du recours
au mécénat, l’innovation dans de nombreux secteurs, la création de
réseaux nouveaux, parfois informels. Le Crédit Coopératif poursuit la
mise en œuvre active de son modèle relation ternaire, en accompagnant
ces nouveaux réseaux.
Nous constatons un renouvellement de génération des porteurs de
projets, avec de nouveaux acteurs, en sortie d’étude ou trentenaires
en reconversion. Ils apportent une approche nouvelle des modèles
économiques, y compris appliqués à des secteurs matures, comme
l’insertion, l’hébergement d’urgence. Ces acteurs, souvent attirés
par les valeurs du Crédit Coopératif, sont demandeurs d’une
expertise confirmée quant à l’accompagnement de la gestation et du
développement de leur projet. Les directions accompagnent le réseau,
ainsi que les autres directions du siège, dans cette perspective.
Enfin, certaines structures ont atteint une taille très importante, avec
des budgets pouvant se compter en dizaines ou centaines de millions
d’euros. Ces nouveaux grands acteurs, attendent un accompagnement
très spécifique.
Le Crédit Coopératif résiste bien, dans ce contexte tendu. Les
secteurs ESS contribuent à près de 70 % aux commissions perçues
pour l’ensemble des marchés d’intérêt général. Ces commissions sont
globalement en forte augmentation, en 2016 : de 8 à 20 %, pour un
total en 2016 de près de 21 millions d’euros.