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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
2016
95
RAPPORT DE GESTION
DU CRÉDIT COOPÉRATIF
RAPPORT
DU PRÉSIDENT
LES COMPTES
DU CRÉDIT COOPÉRATIF
INFORMATIONS
COMPLÉMENTAIRES
2
Activités et résultats de l’entité sur base individuelle
2.6
Activités et résultats de l’entité sur base individuelle
2.6.1
Résultats financiers de l’entité sur base individuelle
Le Produit Net Bancaire s’élève à 330,6 millions d’euros en hausse de
5,6 % sur 2016 (312,9 millions d’euros), grâce à une activité qui reste
soutenue et quelques éléments hors exploitation courante.
La marge d’intérêts est fortement pénalisée par le niveau très bas des
taux. Le renouvellement des crédits à moyen et long terme (à taux fixe)
s’opère avec des taux plus faibles que ceux du stock. Cette diminution
des taux de la production nouvelle induit mécaniquement une baisse
des produits, qui est amplifiée par l’importance des remboursements
anticipés à des taux en principe plus élevés.
De plus, la progression des emplois a été moins rapide que celle des
ressources, avec pour conséquence un équilibre de bilan défavorable,
caractérisé par des excédents de trésorerie difficiles à valoriser dans le
contexte de taux. En conséquence, la marge nette d’intérêts affiche un
recul significatif par rapport à 2015.
L’évolution des commissions nettes est en revanche très satisfaisante,
sans pour autant excéder l’objectif budgétaire puisqu’elles augmentent
de 2,0 millions d’euros sur l’année soit + 2,7 % ce qui permet de
compenser la diminution de la marge d’intérêts.
Les plus fortes augmentations concernent :
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la commission de mouvement (+ 0,9 million d’euros par rapport à
2015 et + 0,7 million d’euros sur le budget) ;
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les commissions sur opérations financières (+ 1,9 million d’euros par
rapport à 2015 et + 2,1 millions d’euros par rapport au budget),
grâce au placement du TSR de BPCE permettant d’engranger une
commission de 2,8 millions d’euros en 2016 contre 0,7 million
en 2015 pour une opération équivalente ;
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les commissions sur moyens de paiement (+ 1,5 million d’euros par
rapport à 2015, + 0,9 million d’euros par rapport au budget).
Par ailleurs, la diminution des encours débiteurs a eu pour effet de
baisser le niveau des commissions d’intervention et de plus fort
découvert qui sont au global en retrait de - 1,3 million d’euros par
rapport à 2015 et – 2,2 millions d’euros par rapport au budget.
L’amélioration du PNB lié aux commissions a permis de limiter l’impact
sur le PNB courant du contexte de taux défavorable. Ainsi celui-ci ne
recule en définitive que de - 1,6 % par rapport à 2015, soit 5,2 millions
d’euros.
Toutefois l’année 2016 a été marquée par une forte augmentation des
produits hors exploitation courante, qui augmentent de 22,9 millions
d’euros par rapport à 2015. En effet, l’année 2015 avait été marquée
par des provisions importantes constituées d’une part en prévention
d’un risque fiscal sur l’épargne réglementée (6,9 millions d’euros) et
d’autre part au titre du risque de crédit normatif sur les swaps clientèle
(7,5 millions d’euros). Or en 2016, une grande partie de ces provisions a
fait l’objet de reprises conséquentes (+ 1,9 million d’euros pour le risque
fiscal et + 6,4 millions d’euros au titre du risque normatif sur les swaps).
Les frais de Personnel (128,5 millions d’euros) sont en diminution de
- 1,7 % par rapport au 31 décembre 2015 (130,8 millions d’euros).
En effet, l’effectif ayant travaillé pour le Crédit Coopératif, a été
en légère diminution, ainsi donc que les principales composantes de
la masse salariale.
Par ailleurs les montants relatifs à l’intéressement et la participation sont
sensiblement équivalents à ceux de l’an dernier.
Enfin, les dépenses de formation ont diminué en raison du report d’un
certain nombre d’actions prévues, dans le cadre de la migration.
Les autres frais de gestion et amortissements (127,3 millions d’euros)
ont en revanche connu une augmentation significative de 17,7 millions
d’euros, soit + 16,2 % par rapport à 2015, en raison de charges nouvelles,
pour certaines règlementaires et donc appelées à être récurrentes, mais
surtout du fait des dépenses engagées dans le cadre de la migration.
Ainsi les dépenses au titre de la migration sur la plateforme IT-CE ont
été de 24,2 millions d’euros sur 2016 soit + 21,1 millions d’euros par
rapport à 2015.
Par ailleurs, l’impact en charges de la mise en œuvre du Plan de
transformation du réseau a été pour 2016 de 1,6 million d’euros contre
4,6 millions d’euros en 2015.
Enfin, les impôts et taxes progressent significativement par rapport
à 2015 de 2,1 millions d’euros suite à l’augmentation des charges de
régulation (Fonds de résolution unique, redevance BCE, Fonds de
Garantie des Dépôts) dans le cadre de la surveillance européenne de
la BCE.
Au total, les frais généraux (251,9 millions d’euros) augmentent de
+ 6,4 % par rapport à l’an passé (236,7 millions d’euros).
Le résultat brut d’exploitation, s’élève à 77,7 millions d’euros, contre
75,2 millions d’euros en 2015.
Le coût du risque représente une charge nette de 26,0 millions d’euros,
en hausse de 3,2 % sur 2015. Le montant affecté au coût du risque
comprend principalement :
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25,0 millions d’euros de dépréciation nette des créances sur la
clientèle (29,2 millions d’euros en 2015), soit 80,1 millions d’euros
de dotations contre 78,7 millions d’euros en 2015 et 55,1 millions
d’euros de reprises (49,4 millions d’euros en 2015) ;
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1,5 million d’euros de dotation nette des dépréciations calculées au
titre de l’effet temps (2,8 millions d’euros en 2015) ;
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0,6 million d’euros de reprise de provisions pour dépréciation sur
base collective, contre une dotation de 4,3 millions d’euros en 2015.
Les Fonds de Solidarité du Groupe BPCE ont été dotés à hauteur de
17,9 millions d’euros contre 10,0 millions d’euros en 2015, et 10 millions
ont été dotés pour le Fonds pour Risques Bancaires Généraux.
Après une charge d’impôt de 11,7 millions d’euros sur la période
(18,6 millions d’euros en 2015), le résultat net ressort à 24,6 millions
d’euros contre 23,2 millions d’euros en 2015.