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DOSSIER
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préparer sa retraite
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DOSSIER FAMILIAL
le plafond annuel de la Sécurité sociale
(PASS) de l’année précédente (39228 euros
en 2017), soit une déduction maximale de
31382 euros pour les versements réalisés en
2018. Mais cette enveloppe est moins souple
que l’assurance-vie et le PEE car elle est
bloquée jusqu’à 55 ans au moins.
f
Disponibilité de l’argent
- Livret A:
en permanence.
- Assurance-vie:
au bout de huit ans pour
bénéficier des avantages fiscaux.
- PEE:
au bout de cinq ans.
- Perco:
à la retraite uniquement, en rente
viagère ou en capital.
- Préfon-retraite:
à partir de 55 ans, sous
forme de rente trimestrielle viagère,
possibilité de prendre 20 % en capital,
seulement une fois la retraite atteinte.
300 EUROS :
VOTRE CAPACITÉ
D’ÉPARGNEMENSUELLE
Vos revenus sont suffisamment confortables,
il faut passer à la vitesse supérieure. Le plan
d’épargne en actions (PEA) est un bon
complément à l’assurance-vie. Vous pouvez
y placer jusqu’à 150000 euros, qui seront
investis en actions européennes détenues en
direct ou à travers des fonds. Attention,
cette enveloppe est par nature risquée,
contrairement à l’assurance-vie et à
l’épargne salariale qui proposent à la fois
des supports risqués et non risqués.
Concernant les produits spécifiques à la
retraite, pensez au plan d’épargne pour la
retraite populaire (PERP). Contrairement à la
Préfon-retraite, réservée aux fonctionnaires,
il est accessible à tous. Il fonctionne comme
un contrat d’assurance-vie, avec une large
palette de supports d’investissement plus ou
moins risqués, dont vous gérez la répartition.
Les versements sont déductibles du revenu
dans les mêmes conditions que pour la
Préfon-retraite (voir ci-dessus). Dans la
pratique, plus votre taux marginal
d’imposition (le taux d’imposition applicable
à la plus haute tranche de vos revenus) est
élevé, plus l’avantage fiscal est important :
3000 euros placés sur un PERP
correspondent à une économie d’impôt de
1230 euros pour un contribuable dont le
taux marginal s’élève à 41 %, mais de
seulement 420 euros si votre taux marginal
est de 14 %. Seuls les foyers dont le taux
marginal d’imposition atteint 30 %minimum
ont donc intérêt à souscrire un PERP,
compte tenu des contraintes de cette
enveloppe bloquée jusqu’à la retraite.
f
Disponibilité de l’argent
- PEA:
au bout de cinq ans pour bénéficier
des avantages fiscaux.
- PERP:
à la retraite seulement, sous forme de
rente viagère, avec possibilité d’obtenir 20%
du total en capital, voir l’intégralité si c’est pour
acheter sa première résidence principale.
700 EUROS :
VOTRE CAPACITÉ
D’ÉPARGNEMENSUELLE
Le moment est venu de diversifier vos
placements. Premier réflexe : augmenter
les versements réguliers sur votre contrat
d’assurance-vie, qui conserve tous ses
atouts, quel que soit le profil de l’épargnant.
Pour l’épargne retraite, vous pouvez bien sûr
L’AVIS D’EXPERT
Hugues MAGRON
Associé conseil chez Deloitte
“
Il est très difficile de savoir à
quel point son revenu baissera
“
Aujourd’hui, certains perçoivent une pension tout
juste égale à la moitié de leur dernier salaire,
tandis que pour d’autres, elle atteint près de 90 %.
La moyenne se situe à 60 % du dernier salaire
et la médiane à 75 %. Il est quasiment impossible
de prévoir le taux de remplacement que
connaîtront les actifs qui prendront leur retraite
en 2045, car il dépend à la fois de l’évolution
démographique, de la croissance économique
et des réformes du régime des retraites, la
prochaine étant programmée en 2019. Mais le
Conseil d’orientation des retraites n’entrevoit pas
d’équilibre financier pour le régime des retraites
avant 2050 pour une hypothèse, optimiste, de
croissance économique de 1,50 % par an.
WICKI58/GETTY IMAGES -DR