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INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES
1. Comptes consolidés 2016
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SAINT-GOBAIN
- DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016
Emprunts obligataires
8.3.3
coupon de 4,875 % arrivé à maturité.
un emprunt obligataire de 700 millions d’euros avec un
Le 31 mai 2016, la Compagnie de Saint-Gobain a remboursé
coupon variable EURIBOR 3 mois + 0,27 % arrivé à maturité.
remboursé un placement privé de 500 millions d’euros avec un
Le 14 septembre 2016, la Compagnie de Saint-Gobain a
Le 27 septembre 2016, la Compagnie de Saint-Gobain a émis
conditions favorables sur le marché du crédit pour optimiser
de 0 % à échéance 27 mars 2020, profitant ainsi des
un emprunt obligataire d’un milliard d’euros avec un coupon
son coût de financement moyen.
sterling avec un coupon de 5,625 % arrivé à maturité.
remboursé un emprunt obligataire de 300 millions de livres
Le 15 décembre 2016, la Compagnie de Saint-Gobain a
Emprunt perpétuel
8.3.4
5 000 euros.
perpétuels, de 5 000 écus de nominal, aujourd’hui de
En 1985, la Compagnie de Saint-Gobain a émis 25 000 titres
titres. Le nombre de titres en circulation au 31 décembre 2016
Au cours du temps, le Groupe a racheté et annulé 18 496
est donc de 6 504 pour un montant nominal de 33 millions
d’euros.
pour des dépôts en euro à six mois). Le montant versé par
des taux interbancaires offerts par cinq banques de référence
La rémunération de ces titres est à taux variable (moyenne
titre en 2016 s’est élevé à 11,11 euros.
assimilée à des frais financiers.
Ces titres ne sont pas remboursables et leur rémunération est
Titres participatifs
8.3.5
titres participatifs de 1 000 francs de nominal, maintenant fixé à
En juin 1983, la Compagnie de Saint-Gobain a émis 1 288 299
152,45 euros depuis la conversion en euros intervenue en 1999.
s’élève à 606 883, soit un montant nominal de 92,5 millions
nombre de titres encore en circulation au 31 décembre 2016
Une partie de ces titres a été rachetée au cours du temps ; le
d’euros.
élevé à 2,05 euros.
Groupe Saint-Gobain. Le montant versé par titre en 2016 s’est
75 % et 125 % du TMO, en fonction des résultats consolidés du
La rémunération de ces titres participatifs est comprise entre
émis 194 633 titres participatifs de 1 000 écus de nominal,
En avril 1984, la Compagnie de Saint-Gobain a également
aujourd’hui de 1 000 euros.
s’élève à 77 516, soit un montant nominal de 77,5 millions
nombre de titres encore en circulation au 31 décembre 2016
Une partie de ces titres a été rachetée au cours du temps ; le
d’euros.
d’une part d’une partie fixe applicable à 60 % du montant
La rémunération de ces titres participatifs est composée
et au taux de référence Libor EUR 6 mois + 7/8 %. Le
du titre, liée au bénéfice net consolidé de l’exercice précédent
d’une partie variable applicable à 40 % du montant nominal
nominal du titre et rémunérée à 7,5 % l’an, et d’autre part
payé en deux fois (30,83 euros + 32,55 euros).
montant versé par titre en 2016 s’est élevé à 63,38 euros,
et leur rémunération est assimilée à des frais financiers.
L’ensemble de ces titres participatifs n’est pas remboursable
Programmes de financement
8.3.6
et long terme (Medium Term Notes) et à court terme
(Commercial Paper).
Le Groupe dispose de programmes de financement à moyen
La situation de ces programmes s’établit comme suit :
(en millions d’euros)
Tirages autorisés
au 31 décembre 2016
Limites autorisées
Encours
au 31 décembre 2016
Encours
au 31 décembre 2015
Medium Term Notes
15 000
7 777
7 719
NEU CP
jusqu’à 12 mois
3 000
0
0
US Commercial Paper
jusqu’à 12 mois
949 *
0
0
Euro Commercial Paper
jusqu’à 12 mois
949 *
0
0
Équivalent à 1 000 millions d’USD sur la base du taux de change au 31 décembre 2016.
*
généralement effectués pour une durée allant d’un à six mois.
Commercial Paper et d’Euro Commercial Paper sont
Negotiable European Commercial Paper (NEU CP), d’US
Conformément aux usages du marché, les tirages de
dans la dette à taux variable.
Compte tenu de leur renouvellement fréquent, ils sont classés
8.3.7 Lignes de crédit syndiquées
Groupe Saint-Gobain (y compris le support éventuel de ses
constituer une source de financement sécurisée pour le
sous forme de crédits syndiqués, dont l’objet principal est de
La Compagnie de Saint-Gobain dispose de lignes de crédit
Commercial Paper et Euro Commercial Paper :
programmes de financement à court terme : NEU CP, US
prorogé jusqu’en décembre 2018 ;
échéance décembre 2017 a été conclu en décembre 2012.
un premier crédit syndiqué de 1,5 milliard d’euros à
Ce crédit syndiqué a été renégocié en décembre 2013 et
un second crédit syndiqué de 2,5 milliards d’euros à
d’extension en décembre 2014 et décembre 2015, ce crédit
en décembre 2013. Après exercice des deux options
d’extension d’un an supplémentaire chacune, a été conclu
échéance décembre 2018 comprenant deux options
portant sa maturité à décembre 2020.
syndiqué a été prorogé de deux années supplémentaires,
Saint-Gobain, ces deux crédits syndiqués ne comportent pas
Au niveau actuel de note de la dette à long terme du Groupe
de ratio financier.
n’est utilisée.
Au 31 décembre 2016, aucune de ces deux lignes de crédit