UPM vuosikertomus 2014

UPM Vuosikertomus 2014

TILINPÄÄTÖS

SISÄLTÖ

vän arvon erotuksena vähennettynä aikaisemmin kirjatuilla arvonalen-

tumisilla, pois omasta pääomasta tuloslaskelmaan. Myytävissä oleviin

sijoituksiin luokiteltujen oman pääoman ehtoisten sijoitusten arvonalen-

tumistappiota ei peruuteta tuloksen kautta.

Rahoitusvarat ja -velat vähennetään toisistaan ja taseessa esitetään

nettomäärä silloin, kun kirjattujen määrien vähentämiseen toisistaan on

laillisesti täytäntöön pantavissa oleva oikeus ja suoritus aiotaan toteut-

taa nettomääräisesti tai omaisuuserä aiotaan realisoida ja velka suorit-

taa samanaikaisesti.

Muiden kuin rahoitusvarojen arvonalentumiset

Omaisuudesta, jolla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, ei

kirjata säännönmukaisia poistoja vaan ne testataan vuosittain mahdolli-

sen arvonalentumisen varalta. Säännönmukaisin poistoin poistettavaa

omaisuutta arvioidaan aina kun on muutoksia olosuhteissa tai viitteitä

siitä, että jonkin omaisuuserän arvo saattaisi olla alentunut. Arvonalen-

tumistappiona kirjataan määrä, jolla omaisuuserän kirjanpitoarvo

ylittää kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä olevan rahamäärän.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennet-

tynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo.

Käyttöarvolla tarkoitetaan omaisuuserästä saatavissa olevia arvioituja

vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Arvonalen-

tumisen arviointia varten konsernin omaisuus jaetaan rahavirtaa tuotta-

vien yksiköiden tasolle, eli sille alimmalle yksikkötasolle, jonka rahavir-

rat ovat erotettavissa muista rahavirroista.

Muiden kuin rahoitusvarojen, lukuun ottamatta liikearvoa, aikai-

semmin kirjattua arvonalentumistappiota arvioidaan jokaisena tilinpää-

töspäivänä ja se perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyö-

dykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumis-

tappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumistappioita ei kuitenkaan

peruta enempää, kuin mitä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman aikai-

semmin kirjattuja arvonalentumistappioita.

Vuokrasopimukset

Käyttöomaisuuden vuokrasopimukset, joissa konsernille, vuokralle

ottajana siirtyy olennainen osa omistukselle ominaisista riskeistä ja

eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Rahoitusleasingsopi-

mukset merkitään taseeseen vuokra-ajan alkamisajankohtana varoiksi ja

velaksi määrään, joka vastaa vuokrakohteen käypää arvoa tai tätä

alempaa vähimmäisvuokrien nykyarvoa.

Maksettavat leasingvuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja velan vähen-

nykseen. Vastaavat leasingvuokravastuut rahoituskustannuksella vähen-

nettynä sisältyvät muihin pitkäaikaisiin korollisiin velkoihin. Rahoituk-

sen korko kirjataan tuloslaskelmaan leasingsopimuksen aikana siten,

että jäljellä olevalle velalle tulee kullakin tilikaudella samansuuruinen

korkoprosentti. Rahoitusleasingsopimuksella hankitut omaisuuserät

poistetaan joko omaisuuden taloudellisen vaikutusajan tai sitä lyhyem-

män vuokra-ajan kuluessa.

Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle olennaiset riskit ja edut

jäävät vuokralle antajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Mui-

den vuokrasopimusten perusteella, vuokralle ottajana, suoritettavat

vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kulu-

essa.

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan netto-

realisointiarvoon. Hankintameno määritetään joko FIFO-menetelmää

(first-in, first-out) tai painotetun keskihinnan menetelmää käyttäen

vaihto-omaisuuden luonteesta riippuen. Valmiiden ja keskeneräisten

tuotteiden hankintamenoon sisällytetään raaka-aineiden ostomenot,

välittömät valmistuspalkat, muut välittömät valmistusmenot sekä osuus

valmistuksen yleiskustannuksista (normaalitoiminta-asteeseen perustu-

en) mutta ei vieraan pääoman menoja. Nettorealisointiarvo on tavan-

omaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta vähennettynä

arvioiduilla tuotteen valmiiksi saattamisen kustannuksilla ja myyntikus-

tannuksilla.

Rahavarat

Rahavarat koostuvat käteisvaroista, lyhytaikaisista pankkitalletuksista

sekä muista lyhytaikaisista erittäin likvideistä sijoituksista, joiden alku-

peräinen maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta. Pankeista saadut

shekkitililuotot sisältyvät taseen lyhytaikaisiin velkoihin.

Omat osakkeet

Kun joku konserniyhtiöistä hankkii emoyhtiön omia osakkeita, vähen-

netään emoyhtiön omistajille kuuluvaa omaa pääomaa määrällä, joka

muodostuu maksetusta vastikkeesta mukaan lukien välittömät transak-

tiomenot verojen jälkeen kunnes omat osakkeet mitätöidään tai laske-

taan uudelleen liikkeelle. Jos ostetut omat osakkeet lasketaan uudelleen

liikkeelle, saatu vastike, vähennettynä transaktiomenoilla verojen jäl-

keen, merkitään emoyhtiön omistajille kuuluvaan omaan pääomaan.

Korolliset velat

Korolliset velat kirjataan alun perin kirjanpitoon käypään arvoon tran-

saktiomenoilla vähennettynä. Seuraavina kausina ne arvostetaan jak-

sotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää;

hankintamenon (vähennettynä transaktiokuluilla) ja efektiivisen koron

menetelmän tuottaman tasearvon välinen erotus kirjataan tulosvaikut-

teisesti velan juoksuaikana. Konserni ei ole luokitellut korollisia velkoja

alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavaksi (käyvän arvon vaihtoehto).

Suurin osa korollisista veloista on suojauslaskennan kohteena käy-

vän arvon suojauksessa. Suojauslaskennan kohteena olevien lainojen

korkoriskistä aiheutuva käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelman

rahoituseriin. Suojauslaskennasta luovutaan, mikäli suojauslaskennan

soveltamisedellytykset eivät enää täyty. Tällöin suojauksen kohteena

olleen velan tasearvoon ei enää tehdä käyvän arvon muutoksia ja suoja-

uslaskennan voimassaoloaikana kertyneet käypien arvojen muutokset

kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin käyttäen hyväksi uutta efektii-

vistä korkokantaa.

Korolliset velat sisältyvät pitkäaikaisiin rahoitusvelkoihin elleivät ne

eräänny suoritettavaksi 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä.

Ostovelat

Ostovelat ovat velvoitteita, jotka syntyvät tavallisessa liiketoiminnassa

varastojen, käyttöomaisuuden, tavaroiden ja palvelujen hankkimisesta

tavarantoimittajilta. Ostovelat luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi, jos ne

erääntyvät maksettavaksi liiketoiminnan tavanomaisen toimintasyklin

aikana tai 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä. Ostovelat kirja-

taan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin efektiivisen

koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon.

Työsuhde-etuudet

Eläke-etuudet

Konsernilla on eri puolilla maailmaa erilaisia eläkejärjestelyjä, jotka

noudattavat eri maiden paikallisia säännöstöjä ja käytäntöjä. Osa näistä

järjestelyistä on etuuspohjaisia, jolloin niissä määritellään eläketurvaa

koskevat etuudet, työkyvyttömyyskorvaukset ja työsuhteen irtisanomi-

sen yhteydessä maksettavat etuudet. Eläke-edut määräytyvät yleensä

henkilöstön palvelusajan ja loppupalkan perusteella. Eläkejärjestelyt

rahoitetaan yleensä joko suorituksina eläkevakuutusyhtiöille tai eläke-

säätiöille vakuutusmatemaattisiin eläkevastuulaskelmiin perustuen.

Lisäksi konsernilla on maksupohjaisia järjestelyjä. Suurin osa Suomen

eläkejärjestelyistä luokitellaan maksupohjaisiksi.

Etuuspohjaisissa järjestelyissä taseeseen kirjattuna eläkevastuuna

esitetään tulevien eläkemaksujen nykyarvo tilinpäätöspäivänä vähennet-

tynä järjestelyyn kuuluvien varojen tilinpäätöspäivän käyvällä arvolla.

Eläkevastuun laskevat riippumattomat vakuutusmatemaatikot vuosit-

tain. Vastuu määritetään käyttäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön

perustuvaa menetelmää (projected unit credit method); eläkevastuun

nykyarvo saadaan diskonttaamalla arvioidut rahavirrat nykyarvoonsa

käyttäen korkona yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten jouk-

kovelkakirjalainojen markkinatuottoa, jotka on laskettu liikkeelle

samassa valuutassa kuin eläkevastuu tullaan suorittamaan. Joukkovel-

kakirjalainojen maturiteetti vastaa olennaisilta osin laskettavan eläke-

vastuun maturiteettia. Eläkemenot kirjataan tuloslaskelman henkilöstö-

kuluihin jaksottaen kustannukset työntekijöiden palvelusajalle. Muutok-

set vakuutusmatemaattisissa olettamissa ja vakuutusmatemaattiset

voitot ja tappiot, jotka syntyvät kokemusperusteisista tarkistuksista kir-

jataan muihin laajan tuloksen eriin sillä kaudella jolla ne syntyvät.

Aiempaan työsuoritukseen perustuvat menot ja velvoitteen täyttämisestä

aiheutuvat voitot tai tappiot kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti.

Maksupohjaisissa eläkejärjestelyissä eläkemaksut suoritetaan

vakuutusyhtiölle, jonka jälkeen konsernilla ei ole enää muita maksuvel-

voitteita. Konsernin suoritukset maksupohjaisiin järjestelyihin kirjataan

kuluksi sille tilikaudelle, jota veloitus koskee.

Muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet

Muutamat konsernin yhtiöt ovat järjestäneet eläkeläisilleen terveyden-

huoltoon liittyviä sekä muita etuuksia. Terveydenhuoltoon liittyvän

etuuden saamisen ehtona on tavallisesti työskentely eläkeikään asti ja

tietty vähimmäispalveluksessaoloaika. Arvioidut järjestelyjen kustan-

nukset jaksotetaan työssäoloajalle käyttäen samaa laskentatapaa, jota

sovelletaan etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen laskennassa. Vastuun

laskevat yhtiöstä riippumattomat vakuutusmatemaatikot.

Osakeperusteiset maksut

Konsernin pitkän aikavälin kannustepalkkioina konserni on myöntänyt

optio-oikeuksia ylimmälle johdolle sekä avainhenkilöille. Vuodesta 2011

konsernin pitkän aikavälin kannustepalkkiot muodostuvat tulosperustei-

sesta osakepalkkiojärjestelmästä ylimmälle johdolle ja bonusperusteises-

ta palkkiojärjestelmästä muille avainhenkilöille. Nämä palkitsemisohjel-

mat kirjataan suoritustavasta riippuen joko omana pääomana tai

käteisvaroina maksettavina osakeperusteisina liiketoimina. Henkilöstölle

myönnettyjen optioiden ja osakkeiden käyvät arvot kirjataan henkilös-

tösivukuluksi oikeuden syntymisajanjakson aikana.

Myönnetyt optiot arvostetaan käypään arvoon Black-Scholes optio-

hinnoittelumallilla myöntämispäivänä. Optioehtoihin liittyvät ei-mark-

kinaperusteiset ehdot on sisällytetty toteutettavien optioiden arvioituun

lukumäärään. Toteutettavien optioiden arvioitu lukumäärä tarkastetaan

neljännesvuosittain ja mahdollisten muutosten vaikutukset kirjataan

tuloslaskelmaan ja omaan pääomaan.

Optioita toteutettaessa saatavat maksut vähennettynä niistä välittö-

mästi johtuvilla transaktiomenoilla kirjataan omaan pääomaan.

Tulosperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä annettavien UPM:n

osakkeiden määrä perustuu konsernin tuloskehitykseen ja bonusperus-

teisessa palkkiojärjestelmässä ohjelmaan osallistuvien vuositavoitteisiin.

Osakkeen käypä arvo on sen markkinahinta myöntöpäivänä. Suori-

tus tapahtuu osakkeiden ja käteisvarojen yhdistelmänä, johon konserni

voi käyttää hallussa olevia omia osakkeita tai ostaa ne markkinoilta.

Varaukset

Varaus merkitään taseeseen, kun konsernilla on aikaisemman tapahtu-

man seurauksena olemassa oleva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite

ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellista

suoritusta tai aiheuttaa taloudellisen menetyksen ja velvoitteen määrä

on luotettavasti arvioitavissa. Mikäli konserni odottaa varauksen tule-

van katetuksi, esimerkiksi vakuutussopimuksesta, saatava korvaus

merkitään taseeseen erillisenä saatavana, mutta vain, jos korvauksen

saaminen on käytännöllisesti katsoen varmaa.

Uudelleenjärjestely- ja henkilöstökuluvaraukset

Uudelleenjärjestelyt kirjataan kaudelle, jolloin konserni tulee laillisesti

tai tosiasiallisesti velvolliseksi maksusuoritukseen ja kun suunnitelma

uudelleenjärjestelystä on julkistettu. Työsuhteen päättymiseen liittyvät

korvaukset kirjataan, kun konsernin suunnitelma on ilmoitettu järjeste-

lyn piirissä oleville työntekijöille. Konsernin jatkuvaan liiketoimintaan

liittyvistä kuluista ei tehdä varauksia etukäteen.

Ympäristökuluvaraukset

Vuosikuluiksi kirjataan menot, jotka syntyvät korjattaessa olosuhteita,

jotka johtuvat aikaisempien tilikausien toiminnoista ja jotka eivät enää

kerrytä tuloja nykyhetkellä tai tulevaisuudessa. Ympäristökustannusten

varaukset kirjataan perustuen nykyisiin tulkintoihin ympäristönsuojelu-

laeista ja -säännöksistä, kun on todennäköistä, että velvoite on aiheutu-

nut ja kyseisen velvoitteen arvo on kohtuullisesti arvioitavissa. Varauk-

siin ei sisällytetä kolmannen osapuolen korvauksia.

Päästöoikeudet

Aiheutuneista päästöistä syntyvät päästöoikeuksien palautusvelvoitteet

kirjataan varauksiin vastuun syntyhetkellä. Päästöoikeuksien varaukset

on kirjattu omistettujen päästöoikeuksien kirjanpitoarvoihin perustuen.

Jos päästöjä toteutuu päästöoikeuksia enemmän, arvostetaan ylimenevä

osuus tilinpäätöspäivän markkinahintaan.

Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja

lopetetut toiminnot

Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät (tai luovutettavien erien

ryhmä) luokitellaan myytävänä oleviksi ja arvostetaan kirjanpitoarvoon

tai sitä alempaan myynnistä aiheutuvilla menoilla vähennettyyn käy-

pään arvoon, mikäli niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kerty-

mään pääasiassa omaisuuserän myynnistä jatkuvan käytön sijaan ja

myynti on erittäin todennäköinen. Poistot näistä omaisuuseristä lopete-

taan luokitteluhetkellä.

Lopetettu toiminto on yhteisön osa, josta on luovuttu tai joka on

luokiteltu myytävänä olevaksi ja joka edustaa erillistä merkittävää liike-

toiminta-aluetta tai maantieteellistä toiminta-aluetta, on osa yhtä koor-

dinoitua suunnitelmaa, joka koskee luopumista erillisestä merkittävästä

liiketoiminta-alueesta tai maantieteellisestä toiminta-alueesta, tai on

tytäryritys, joka on hankittu yksinomaan tarkoituksena myydä se edel-

leen. Lopetetun toiminnon tulos verojen jälkeen esitetään omana erä-

nään konsernin tuloslaskelmassa.

Osinko

Konsernin tilinpäätöksessä osingonjako emoyhtiön omistajille on kirjat-

tu velaksi sille raportointikaudelle, jonka aikana emoyhtiön osakkeen-

omistajat ovat hyväksyneet osingon jaettavaksi.

Osakekohtainen tulos

Laimentamattoman osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetään

tilikauden painotettua keskimääräistä osakemäärää. Laimennusvaiku-

tuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden keski-

määräistä lukumäärää oikaistaan optioiden laimennusvaikutuksella.

Uusien ja uudistettujen IFRS-standardien, tulkintojen

sekä standardien muutosten käyttöönotto

Vuonna 2014 voimaantulleet uudet ja uudistetut IFRS-standardit,

tulkinnat sekä standardien muutokset

Vuonna 2014 konserni on ottanut käyttöön sekä ottanut käyttöön ennen

niiden pakollista voimaantuloa seuraavat uudet, uudistetut ja muutetut

standardit ja tulkinnat:

Muutos IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa selventää sään-

nöksiä, jotka koskevat rahoitusvarojen ja rahoitusvelkojen vähentämistä

toisistaan. Muutoksella ei ollut merkittävää vaikutusta konsernin tilin-

päätökseen.

Muutos IAS 36 Omaisuuserien arvon alentuminen: rahoitusvaroihin

kuulumattomien varojen kerrytettävissä olevasta rahamäärästä esitettä-

vät liitetiedot. IFRS 13 lisäsi IAS 36 liitetietovaatimuksia arvoltaan alen-

tuneiden omaisuuserien kerrytettävissä olevia rahamääriä koskevista

tiedoista. Muutos selventää, että tiedot on esitettävä arvoltaan alentu-

neista omaisuuseristä vain, jos niiden arvo perustuu käypään arvoon

vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla. Muutoksella ei ollut

vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Muutos IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen

koskee johdannaisten uudistamista ja suojauslaskennan jatkamista.

Muutoksella tuodaan helpotus, jonka mukaan suojauslaskentaa voidaan

jatkaa, kun suojaussopimuksen uudeksi osapuoleksi tulee lain tai sää-

dösten muutoksen vuoksi keskusvastapuoli. Muutoksella ei ollut vaiku-

tusta konsernin tilinpäätökseen.

IFRIC 21 Julkiset maksut -tulkinta selventää velan kirjaamiskritee-

reitä julkisen maksun yhteydessä. Tulkinta koskee IAS 37:n mukaan

kirjattavia julkisia maksuja sekä niitä, joissa maksun ajankohta ja määrä

ovat tiedossa. Tulkinnalla ei ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Muut standardit, muutokset ja tulkinnat, jotka tulivat voimaan

1.1.2014 alkavalla tilikaudella, eivät ole olennaisia konsernin kannalta.