142-143 / 176
SISÄLTÖ
TILINPÄÄTÖS
UPM Vuosikertomus 2016
UPM Vuosikertomus 2016
142
143
Lyhyesti
Strategia
Liiketoiminnot
Sidosryhmät
Hallinnointi
Tilinpäätös
7.2 Laskennallinen vero
MILJ. EUROA
2016
2015
Laskennalliset verosaamiset
Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet
107
132
Vaihto-omaisuus
42
37
Eläkevelvoitteet ja varaukset
145
129
Muut väliaikaiset erot
23
50
Käyttämättömät verotukselliset tappiot ja
hyvitykset
226
241
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen
netotus
–97
–123
Yhteensä
446
466
Laskennalliset verovelat
Aineettomat hyödykkeet ja aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet
–206
–217
Metsävarat
–261
–256
Eläkevelvoitteet ja varaukset
–14
–19
Muut väliaikaiset erot
–73
–87
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen
netotus
97
123
Yhteensä
–457
–456
Laskennallinen verosaaminen (velka), netto
–11
10
MILJ. EUROA
2016
2015
Kirjanpitoarvo 1.1.
10
104
Kirjattu tuloslaskelmaan
–28
–64
Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin
9
–29
Muuntoerot
–2
–1
Laskennallinen verosaaminen (velka), netto
–11
10
MILJ. EUROA
2016
2015
Ennen
veroja
Vero
Verojen
jälkeen
Ennen
veroja
Vero
Verojen
jälkeen
Etuuspohjaisista eläkevelvoitteista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja
tappiot
–120
23
–97
153
–40
113
Energiaosakkeet
–148
3
–144
–424
19
–405
Muuntoerot
–14
–
–14
221
–
221
Rahavirran suojaukset
91
–18
73
30
–6
24
Nettosijoitusten suojaukset
–1
–
–1
–26
–2
–28
Yhteensä
–193
9
–184
–46
–29
–75
Laskennalliset verosaamiset vähennetään laskennallisista veroveloista,
mikäli on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata
tilikauden verotettavaan tuloon perustuvia verovelkoja tilikauden
verotettavaan tuloon perustuvia verosaamisia vastaan ja jos lasken-
nalliset verot liittyvät samaan veronsaajaan.
Keskeiset arviot ja harkintaan
perustuvat ratkaisut
Kirjatut laskennalliset verosaamiset
Laskennallisia verosaamisia kirjattaessa johdolta vaaditaan harkintaa
sen suhteen, pystytäänkö saamiset todennäköisesti hyödyntämään tai
käyttämään laskennallisia verovelkoja vastaan ennakoitavissa olevassa
tulevaisuudessa. Konsernilla oli 31.12.2016 verotuksellisia liiketappioita
744 (797) miljoonaa euroa, joista yhtiö on kirjannut laskennallista
verosaamista. Verotuksellisista liiketappioista 622 (665) miljoonaa
euroa aiheutui Saksan tytäryhtiöistä. Saksassa liiketappiot eivät vanhe-
ne. Muissa maissa liiketappiot vanhenevat eri aikoina ja eri suuruisina.
Tulosennusteiden perusteella on todennäköistä, että verotukselliset
tappiot pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa kertyvää verotetta-
vaa tuloa vastaan.
Verohyödyn realisoitumista koskevat oletuksiin ja näin ollen lasken-
nallisten verosaamisten kirjaamiseen voi tulla muutoksia sen mukaan
kuinka tuloksellista konsernin liiketoiminta on tulevaisuudessa ja niihin
vaikuttavat myös muut tekijät, joihin konserni ei pysty itse vaikuttamaan.
Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset ja -velat
Ne liiketappiot, joiden käyttöön liittyy epävarmuutta ja joista siksi ei
ole kirjattu laskennallista verosaamista, olivat 842 (648) miljoonaa
euroa vuonna 2016. Nämä aiheutuvat etupäässä tietyistä Saksan ja
Ranskan tytäryhtiöistä. Lisäksi konserni ei ole kirjannut laskennallista
verosaamista 450 (423) miljoonan euron liiketappioista, jotka liittyvät
jo suljettuun Miramichi paperitehtaaseen Kanadassa.
Konserni ei kirjaa laskennallista verovelkaa muiden kuin suomalais-
ten tytäryritystensä jakamatta olevista voittovaroista sikäli kuin väliai-
kainen ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tule-
vaisuudessa.
Laskennallista verovelkaa ei ole kirjattu suomalaisten tytäryhtiöiden
ja osakkuusyritysten jakamatta olevista voittovaroista, koska nämä
voidaan jakaa ilman veroseuraamuksia.
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
Laskennalliset verot lasketaan varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen ja
verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista sekä käyttämättö-
mistä verotuksellisista tappioista siltä osin kun on todennäköistä, että
ne pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa kertyvää verotettavaa
tuloa vastaan.
Laskennalliset verot määritetään niiden verokantojen (ja -lakien)
perusteella, jotka on säädetty tai käytännössä hyväksytty tilinpäätös-
päivään mennessä ja joiden odotetaan olevan voimassa, kun laskennal-
linen verosaamisen realisoituu tai laskennallinen verovelka suoritetaan.
Väliaikaisista eroista, jotka johtuvat sijoituksista tytär-, osakkuus- ja
yhteisyrityksiin, kirjataan laskennallinen vero, paitsi jos konserni pystyy
määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikai-
nen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuu-
dessa. Laskennalliset verosaamiset ja -velat esitetään nettomääräisinä,
jos niiden vähentämiseen toisistaan on laillinen oikeus ja ne aiotaan
suorittaa nettomääräisinä.
8.
Konsernin rakenne
8.1 Liiketoimintojen hankinnat ja
luovutukset
Vuosina 2016 ja 2015 ei ollut liiketoimintojen hankintoja.
Vuonna 2016 UPM:llä ei ollut liiketoiminnan myyntejä. Vuonna
2015 UPM myi 100 % Tilhill Forestry Ltd:n osakkeistaan BSW Timber
Ltd:lle Isossa-Britanniassa. Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenve-
to vuoden 2015 yritysmyynnin nettovaroista.
7.
Tuloverot
7.1 Tilikauden voittoon perustuva vero
Tuloverot
Vuonna 2016 tilikauden voittoon perustuva vero oli 200 (159) miljoo-
naa euroa ja efektiivinen verokanta 18,5 (14,8) %. Vuosina 2016 ja
2015 efektiiviseen verokantaan vaikuttivat verovapaalla alueella
toimivien tytäryhtiöiden tulot.
Vuonna 2015 muut erät sisältävät 9 miljoonan euron verohyödyn
liittyen Ison-Britannian metsäalueiden myynnistä saatuun myyntivoit-
toon vuonna 2014, jonka veroviranomaiset hyväksyivät verovapaaksi
vuonna 2015.
MILJ. EUROA
2016
2015
Verotettavaan tuloon perustuvat verot
172
95
Laskennallisten verojen muutos
28
64
Yhteensä
200
159
MILJ. EUROA
2016
2015
Voitto ennen veroja
1 080
1 075
Suomen lakisääteisen verokannan 20 % vero
216
215
Suomen ja ulkomaiden verokantojen välinen
ero
21
16
Vähennyskelvottomat kulut ja verovapaat
tuotot
–23
–63
Verotuksessa vähennyskelvottomat tappiot
8
11
Osakkuusyritysten tulokset
–1
–1
Verolainsäädännön muutos
–4
–1
Muutos laskennallisten verosaamisten
hyödynnettävyydessä
–1
–
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten
tappioiden käyttö
–11
–6
Muut erät
–5
–12
Tuloverot yhteensä
200
159
Efektiivinen verokanta, %
18,5 % 14,8 %
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
Konsernin tuloverokulu sisältää verotettavaan tuloon perustuvat verot
ja laskennalliset verot. Verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan
perustuen vallitseviin verokantoihin maissa, joissa konserni toimii, ja
se sisältää aiempien tilikausien veroja koskevat oikaisut sekä konser-
nin sisäisiin liiketapahtumiin liittyvät lähdeverot. Verot merkitään
tuloslaskelmaan, paitsi jos ne liittyvät omaan pääomaan tai muihin
laajan tuloksen eriin kirjattuihin eriin. Tällöin myös vastaava vero
kirjataan omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin.
Keskeiset arviot ja harkintaan
perustuvat ratkaisut
Konserni on verotuksen kohteena useassa eri maassa ja konsernin
verokulun ja tuloverovelkojen laskentaan liittyy runsaasti arvioita ja
harkintaa. Veroina kirjatut määrät vastaavat tämänhetkistä käsitystä
ja nykyisten verolakien tulkintaa. Johto arvioi säännöllisesti veroilmoi-
tuksissa tehtyjä kannanottoja tilanteissa, joissa verosäännökset ovat
tulkinnanvaraisia, ja oikaisee verovelkoja tarpeen mukaan.
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
UPM yhdistelee hankitut yhtiöt konsernitilinpäätökseen hankintamene-
telmällä alkaen hankinta-ajankohdasta, jolloin se saa määräysvallan.
Luovutettu vastike määritetään siten, että se on luovutettujen varojen,
syntyneiden velkojen ja liikkeeseen laskettujen oman pääoman ehtois-
ten instrumenttien käypä arvo sekä ehdollisen vastikkeen käypä arvo.
Hankintaan liittyvät transaktiomenot kirjataan kuluiksi toteutuessaan.
Yksilöitävissä olevat hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat ja
ehdolliset velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin.
Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa arvoste-
taan joko käypään arvoon tai määräysvallattomien omistajien suh-
teellisena osuutena hankinnan kohteen nettovarallisuudesta.
Määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien
osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistetun osuuden käypä
arvo ylittävät hankitun tytäryrityksen yksilöitävissä olevan nettovaralli-
suuden, kirjataan liikearvoksi.
MILJ. EUROA
2015
Vaihto-omaisuus
5
Myyntisaamiset ja muut saamiset
24
Rahavarat
3
Varaukset
–2
Ostovelat ja muut velat
–22
Nettovarallisuus
8
Myyntivoitto
3
Saatu vastike yhteensä
11
Saatu vastike rahavaroina
11
Luovutettujen tytäryritysten rahavarat
–3
Luovutusten nettorahavirta
8
Tuloverot
Tuloverojen täsmäytyslaskelma
Laskennallisen verosaamisen ja -velan muutos
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot