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ÉTATS FINANCIERS
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COMPTES CONSOLIDÉS
PASSIFS FINANCIERS
Les tableaux ci-dessous présentent la valeur nette comptable et la juste valeur des passifs financiers du Groupe sur les deux derniers exercices :
En millions d’euros
2016
2015
Valeur au bilan
Passifs au coût
amorti
Passifs à la
juste valeur par
le résultat
Dérivés
Juste valeur
Valeur au
bilan
Emprunts obligataires
14,4
14,4
–
–
14,4
26,4
Emprunts et dettes financières courants et non courants
87,1
86,3
–
0,8
87,1
6,7
Juste valeur des instruments financiers dérivés
–
–
–
–
–
2,1
Dettes sur acquisitions de titres courantes
et non courantes
18,5
–
18,5
–
18,5
4,6
Autres passifs non courants
5,9
–
5,9
–
5,9
–
Fournisseurs et comptes rattachés
66,4
66,4
–
–
66,4
55,3
Dettes sur immobilisations
1,5
1,5
–
–
1,5
0,9
Autres passifs courants *
10,1
10,1
–
–
10,1
7,4
Total
203,9
178,7
24,4
0,8
203,9
103,4
* Hors produits constatés d’avance.
11.2 Hiérarchie de juste valeur
Le Groupe distingue trois catégories d’instruments financiers et s’appuie
sur cette classification, en conformité avec les normes comptables
internationales, pour exposer les caractéristiques des instruments
financiers comptabilisés au bilan :
●
catégorie niveau 1 : instruments financiers faisant l’objet de cotations
sur un marché actif ;
●
catégorie niveau 2 : instruments financiers dont l’évaluation à la juste
valeur fait appel à des techniques de valorisation reposant sur des
paramètres de marché observables ;
●
catégorie niveau 3 : instruments financiers dont l’évaluation à la
juste valeur fait appel à des techniques de valorisation reposant sur
des paramètres non observables (paramètres dont la valeur résulte
d’hypothèses ne reposant pas sur des prix de transaction observables
sur les marchés, sur le même instrument ou sur des données de
marché observables disponibles en date de clôture) ou qui ne le
sont que partiellement. Ce modèle s’applique notamment pour les
titres de participation non cotés, lesquels sont valorisés à leur coût
d’acquisition majoré des coûts de transaction, en l’absence d’un
marché.
La hiérarchie de juste valeur par classe d’instruments financiers s’établit comme suit au 31 décembre 2016 :
En millions d’euros
2016
Catégorie niveau 1
Prix de marché
Catégorie niveau 2
Modèles avec
paramètres
observables
Catégorie niveau 3
Modèles avec
paramètres non
observables
Total
Immeubles de placement
–
–
1,4
1,4
Actifs financiers disponibles à la vente
–
–
0,2
0,2
Total
–
–
1,6
1,6
Dérivés de change
–
0,8
–
0,8
Dettes sur acquisitions de titres courantes et non courantes
–
–
18,5
18,5
Autres passifs non courants
–
–
5,9
5,9
Total
–
0,8
24,4
25,2
ASSYSTEM
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2016
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