555 / 610
553
SEKCE J
SOUTĚŽNÍ PRÁCE PŘIHLÁŠENÉ STUDENTY
DOKTORSKÝCH STUDIJNÍCH PROGRAMŮ
Účelově založené investiční fondy?
JUDr. Martin Hobza – PF UK
Úvod
1
S blížícím se koncem lhůty pro podání daňového přiznání k dani z příjmů práv-
nických osob za zdaňovací období roku 2015
2
nabývají jak pro investiční fondy a je-
jich správce, tak pro finanční správu na významu otázky spojené s určením daňového
režimu konkrétního investičního fondu jako daňového subjektu. Zdaňovací období
roku 2015 je totiž prvním obdobím, v němž se může v praxi projevit změna daňového
režimu investičních fondů, která je završením intenzivních diskuzí vedených na vládní
i parlamentní úrovni, sahajících svým počátkem přinejmenším do roku 2013. Po tur-
bulentním vývoji ve zmíněném roce, charakterizovaném představením (a následným
zamítnutím) dvou odlišných koncepcí zdanění investičních fondů a jejich investorů,
3
je třeba s účinností od 1. 1. 2015 počítat s uplatněním zvláštní sazby daně z příjmů
právnických osob pouze v případě vybraných investičních fondů, a to v kontrastu
s předchozím stavem, charakteristickým aplikací zvláštní sazby daně z příjmů právnic-
kých osob na všechny entity, které bylo možné zahrnout pod pojem investiční fond,
bez ohledu na jejich organizační formu, druh, investiční strategii či obdobné rozlišo-
vací kritérium.
Aplikace buď obecné, nebo zvláštní sazby daně z příjmů právnických osob v případě
investičních fondů je odrazem snahy zákonodárce daňově zvýhodnit pouze ty subjekty,
které jsou primárně zřízeny a určeny k fondovému podnikání
4
jako specifické činnos-
ti regulované zákonem o investičních společnostech a investičních fondech,
5
nikoli
1
Tento text byl zpracován s finanční podporou a v rámci projektu studentského vědeckého výzku-
mu „Finance a informační technologie z perspektivy recentní legislativy Evropské unie“, SVV č.
260 245/2016, realizovaného na Právnické fakultě Univerzity Karlovy v Praze v roce 2016.
2
Lhůta pro podání daně z příjmů právnických osob za rok 2015 končí v případě investičních fondů
s ohledem na povinnost ověření účetní závěrky auditorem dne 1. 7. 2016. Srov. § 21a ZDP, § 136 odst.
2 zákona č. 280/2009 Sb., daňový řád a § 187 ZISIF.
3
Jde o koncepce představené jednak vládním návrhem zákona o změně daňových zákonů v souvislosti
s rekodifikací soukromého práva, jednak vládním návrhem zákonného opatření Senátu v téže oblasti.
Podrobněji KOTÁB, Petr a Martin HOBZA. Zdanění investičních společností a investičních fondů.
Acta Universitatis Carolinae Iuridica
. Praha: Karolinum, 2013, roč. 59, číslo 3, s. 91-111. ISSN: 0323-
0619.
4
Za platnosti zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování bylo možné hovořit o kolektivním
investování. Tento pojem je však z pohledu současné terminologie příliš zužující.
5
Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (dále jen „ZISIF“).