564 / 610
562
na regulovaném trhu, což jednoznačně vylučuje možnost účelového založení“
,
48
obdobný
závěr plyne z nedávného vyjádření Ministerstva financí.
49
Z právě uvedeného lze dovodit, že konečné pozitivněprávní vyjádření úmyslu záko-
nodárce pohříchu neodpovídá jeho původnímu závěru, směřujícímu zjevně k naplnění
podmínky reálného obchodování s cennými papíry konkrétního investičního fondu
na evropském regulovaném trhu. Teleologickým a historickým výkladem tak dochá-
zím k závěru, že cílem daného ustanovení je přiznat statut základního investičního fon-
du (a související oprávnění uplatňovat zvláštní sazbu daně) pouze investičním fondům,
jejichž cenné papíry skutečně jsou nebo v budoucnu mají být obchodovány na evrop-
ském regulovaném trhu a že tak nepostačí pouhé formální přijetí k obchodování s cí-
lem cenné papíry fondu na regulovaném trhu v budoucnu reálně vůbec neobchodovat.
5. Zneužití práva nebo legální daňová optimalizace prostřednictvím
investičních fondů – hlavní kritéria posouzení
Z hlediska dotčených daňových subjektů nejpalčivější otázkou je, zdali je investiční
fond, konkrétně především nemovitostní fond kvalifikovaných investorů, jehož cenné
papíry byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu, avšak reálně na něm (dosud)
obchodovány nejsou, oprávněn uplatnit jako základní investiční fond sníženou 5%
sazbu daně. Jak již bylo uvedeno výše, z vyjádření Ministerstva financí je zřejmé, že
bude takový postup považovat za porušení norem daňového práva s tím, že daňová
správa bude vycházet z principu převahy obsahu nad formou dle § 8 odst. 3 daňového
řádu a principu zákazu zneužití práva. Jedná se tedy o dovolenou daňovou optimaliza-
ci, nebo zneužití daňových předpisů?
K hranici mezi daňovou optimalizací a zneužitím práva se vyjádřil Ústavní soud
50
a opakovaně se vyjadřuje Nejvyšší správní soud
51
, přičemž využívá testu dle rozsudku
Soudního dvora Evropské unie ve věci Halifax.
52
Zneužití práva Nejvyšší správní soud
posuzuje z hlediska hlavního účelu jednání daňového subjektu. Hlavní účel je posuzo-
ván z hlediska konečného cíle, nebo způsobu, kterým je dosahován.
53
48
ČESKÁ REPUBLIKA [online]. 2014. Poslanecká sněmovna Parlamentu České republiky, 7. voleb-
ní období, 2013- [cit. 2016-04-09]
Sněmovní tisk 252/0, Vládní návrh zákona, kterým se mění zákon
č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony
. Dostupné
z WWW:
http://www.psp.cz/sqw/text/tiskt.sqw?O=7&CT=252&CT1=0, s. 166.
49
Ministerstvo financí České republiky [online]. 2015. [cit. 2016-04-09]
Zaregistrování fondu na Pražské
burze neznamená automaticky snížení daně z příjmů.
Dostupné z WWW:
http://www.mfcr.cz/cs/aktual-ne/v-mediich/2015/zaregistrovani-fondu-na-prazske-burze-ne-22666.
50
Usnesení Ústavního soudu III.ÚS 374/06.
51
Např. v rozsudku NSS 7 Afs 54/2006-155.
52
Rozhodnutí SDEU C-255/02, Halifax plc, Leeds Permanent Development Services Ltd, County Wide
Property Investments Ltd v. Commissioners of Customs & Excise.
53
Např. rozsudky NSS 1 Afs 107/2004-48 a 1 Afs 35/2007-108.