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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016
HERMÈS INTERNATIONAL
194
COMPTES CONSOLIDÉS
5
ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS
Au 31/12/2015
En millions d’euros
< 1 an
de 1 à 5 ans
> 5 ans
Total
Taux variable
Taux fixe
Actifs financiers
1 589,2
-
-
1 589,2
1 439,2
150,0
Euro
1 000,4
-
-
1 000,4
850,4
150,0
Yuan
48,2
-
-
48,2
48,2
-
Dollar américain
119,8
-
-
119,8
119,8
-
Yen
17,6
-
-
17,6
17,6
-
Autres
403,3
-
-
403,3
403,3
-
Passifs financiers
1
30,2
1,8
-
32,0
25,9
6,0
Euro
18,6
0,7
-
19,3
18,0
1,2
Yen
4,2
-
-
4,2
-
4,2
Autres
2
7,4
1,1
-
8,5
7,9
0,6
Trésorerie nette avant gestion
1 559,0
(1,8)
-
1 557,2
1 413,3
144,0
Trésorerie nette après gestion
1 559,0
(1,8)
-
1 557,2
1 413,3
144,0
Au 31/12/2015
En millions d’euros
< 1 an
de 1 à 5 ans
> 5 ans
Total
Taux variable
Taux fixe
Actifs financiers
1 589,2
-
-
1 589,2
1 439,2
150,0
Trésorerie et équivalents de trésorerie
1 589,2
-
-
1 589,2
1 439,2
150,0
Passifs financiers
1
30,2
1,8
-
32,0
25,9
6,0
Dette financière M/LT
1,8
-
1,8
0,3
1,5
Découverts bancaires et dettes CT
30,1
-
-
30,1
25,6
4,5
Comptes-courants passifs
0,1
-
-
0,1
0,1
-
Trésorerie nette avant gestion
1 559,0
(1,8)
-
1 557,2
1 413,3
144,0
Trésorerie nette après gestion
1 559,0
(1,8)
-
1 557,2
1 413,3
144,0
(1) Hors prise en compte des engagements de rachats d’intérêts non contrôlés (9,6 M€ au 31 décembre 2015).
(2) Correspondent principalement à des emprunts long terme amortissables à taux fixe contractés par Hermès India Retail and Distributors et destinés au
financement des investissements liés au magasin de Bombay (ouvert en octobre 2011).
22.3.1 Risques sur actions
Les placements en actions ne sont pas matériels aux bornes du groupe.
Il n’existe donc pas de risques liés aux placements en actions.
22.3.2 Sensibilité à la variation des taux d’intérêt
Une hausse uniforme des taux d’intérêt de 1 point aurait eu un impact
positif sur le résultat consolidé avant impôt de 21,3 M€ (14,1 M€
en 2015).
La valeur de marché des placements est équivalente à leur valeur
comptable.
Les passifs financiers ne tiennent pas compte de la dette concernant la
participation des salariés aux fruits de l’expansion, qui figure en« Autres
créditeurs ».
22.4
Juste valeur et hiérarchie par niveau de juste
valeur des actifs et passifs financiers
Conformément à la norme IFRS 7
Instruments financiers : Informations à
fournir
, les actifs et passifs comptabilisés à la juste valeur sont classés
selon les trois niveaux de juste valeur suivants :
s
niveau1 :
prix cotés sur unmarché actif. Lorsque des prix cotés sur un
marché actif sont disponibles, ils sont retenus prioritairement pour la
détermination de la valeur de marché ;
s
niveau 2
: modèle interne avec paramètres observables à partir de
techniques de valorisation interne. Ces techniques font appel à des
méthodes de calcul mathématiques usuelles intégrant des données
observables sur les marchés (cours à terme, courbe de taux…). Le
calcul de la majorité des instruments financiers dérivés négociés sur
des marchés est opéré sur la base de modèles communément uti-
lisés par les intervenants pour évaluer ces instruments financiers ;
s
niveau 3
: modèle interne avec paramètres non observables.