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INFORMATIONS FINANCIÈRES
4.2 Comptes consolidés
4
214
Document de référence 2016 — Capgemini
La variation du besoin en fonds de roulement (BFR) et sa réconciliation avec l’état de la situation financière consolidée s’analysent comme suit :
en millions d’euros
Notes
(État de la situation financière consolidée)
Composantes du besoin en fonds de roulement
sans effet de trésorerie
Neutralisation des éléments
du tableau
Éléments
trésorerie
des flux de
31
2015
décembre
2016
décembre
31
net
Impact
hors
Éléments
BFR
(1)
Impact
de BFR
éléments
des
résultat
Impact
Impact
change
du
ments
(2)
Reclasse-
périmètre
et entrées
Valeur
projets
hors coûts capitalisés sur
Clients et comptes rattachés
19
2 946 2 981 (35)
(18)
(53)
-
(5)
(7)
(65)
Coûts capitalisés sur projets
19
109
93
16
-
16
-
(3)
-
13
constatés d’avance
Acomptes clients et produits
19
(739)
(737)
(2)
-
(2)
-
22
-
20
clients, comptes rattachés,
Variation liée aux créances
constatés d’avance et coûts
acomptes clients, produits
capitalisés sur projets
(21)
(18)
(39)
-
14
(7)
(32)
fournisseurs)
Dettes opérationnelles (dettes
27 (1 015)
(1 105)
90
8
98
-
20
10
128
Variation liée aux dettes
90
8
98
-
20
10
128
Autres actifs non courants
18
457
374
83
(91)
(8)
-
-
(16)
(24)
Autres actifs courants
20
543
627 (84)
30
(54)
(2)
(9)
15
(50)
dettes fournisseurs)
Dettes opérationnelles (hors
27 (1 709)
(1 713)
4
1
5
-
7
4
16
Autres dettes courantes
et non courantes
26
(458)
(367)
(91)
127
36
(1)
(34)
(2)
(1)
créances et dettes
Variation liée aux autres
(88)
67
(21)
(3)
(36)
1
(59)
FONDS DE ROULEMENT
VARIATION DU BESOIN EN
LIÉ A L’ACTIVITÉ
38
(3)
(2)
4
37
Les éléments hors BFR comprennent les flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement, de financement, le versement de l’impôt ainsi que les éléments sans effet de trésorerie,
(1)
Les « reclassements » comprennent pour l’essentiel, les variations liées au passage entre les éléments courants et non courants de certaines dettes et créances opérationnelles, la
(2)
variation de position active ou passive de certaines créances et dettes de nature sociales ou fiscales.
Flux de trésorerie liés aux opérations
d’investissement
Les principales composantes des flux de trésorerie liés aux
251 millions d’euros (contre 3 586 millions d’euros en 2015),
opérations d’investissement pour un montant négatif de
reflètent :
ou du renouvellement partiel du parc informatique, à des travaux
l’achat de matériel informatique dans le cadre de projets clients
surfaces de bureaux ;
de rénovation, d’agrandissement et de remise en l’état des
117 millions d’euros, nets des cessions, principalement dus à
les décaissements liés aux immobilisations corporelles pour
◗
incorporelles, nets des cessions, pour 59 millions d’euros, soit
les décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations
◗
essentiellement des logiciels dans le cadre de projets clients ou
(cf. Note 13 – Écarts d’acquisition et immobilisations
à usage interne et des actifs incorporels générés en interne
incorporelles).
financement
Flux de trésorerie liés aux opérations de
opérations de financement s’élève à 1 115 millions d’euros (contre
Le décaissement net lié aux flux de trésorerie correspondant aux
essentiellement :
2 364 millions d’euros d’encaissement en 2015), et concerne
le remboursement de l’emprunt obligataire 2011 pour
◗
500 millions d’euros ;
le remboursement anticipé des obligations ORNANE 2013 en
circulation le 21 novembre 2016 pour 400 millions d’euros ;
programme de rachat d’actions propres et de la mise en œuvre
d’actions propres réalisés principalement dans le cadre du
du contrat de liquidité ;
le décaissement de 340 millions d’euros lié aux rachats
◗
le versement de 229 millions d’euros au titre du dividende 2015 ;
◗
le décaissement de 72 millions d’euros d’intérêts financiers nets
◗
des intérêts reçus ;
le décaissement de 56 millions d’euros en remboursement des
◗
dettes liées aux contrats de location-financement, compensé par :
l’encaissement de 497 millions d’euros suite à l’émission de
◗
l’emprunt obligataire 2016.