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INFORMATIONS FINANCIÈRES
4.2 Comptes consolidés
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Document de référence 2016 — Capgemini
Endettement net par échéance en valeur de
remboursement
correspondent aux flux futurs de trésorerie contractuels non
actualisés. Les flux futurs de trésorerie relatifs aux emprunts
obligataires émis en 2015 et en 2016 ont été estimés sur la base
des taux nominaux contractuels et selon une hypothèse de
Les montants indiqués dans l’analyse des échéances
remboursement total
in fine
. Les flux de trésorerie contractuels
associés au poste de « dettes liées aux contrats de
location-financement » correspondent aux flux de remboursement
contractuels des contrats.
en millions d’euros
contractuelle
Échéance
Valeur
dans l’état
de la
situation
financière
consolidée
Flux de
trésorerie
contractuels < à 1 an
> 1 et
< 2 ans
> 2 et
< 5 ans > 5 ans
Au 31 décembre 2016
Trésorerie
2017
1 870
1 870
1 870
-
-
-
Actifs de gestion de trésorerie
2017
157
157
157
-
-
-
Emprunt obligataire 2015 (juillet 2018)
2018
(500)
(505)
(3)
(502)
-
-
Emprunt obligataire 2015 (juillet 2020)
2020 (1 256)
(1 338)
(22)
(22)
(1 294)
-
Emprunt obligataire 2015 (juillet 2023)
2023 (1 008)
(1 175)
(25)
(25)
(75)
(1 050)
Emprunt obligataire 2016
2021
(497)
(513)
(3)
(3)
(507)
-
Dettes liées aux contrats de
location-financement
2017 à 2020
(100)
(105)
(53)
(34)
(18)
-
dettes financières nettes
Dettes bancaires ou assimilées et autres
2017 à 2020
(42)
(105)
(52)
(18)
(35)
-
Dettes financières
(3 403)
(3 741)
(158)
(604)
(1 929)
(1 050)
Instruments dérivés sur dettes financières
n/a
(37)
ENDETTEMENT NET
(1 413)
(1 714)
1 869
(604)
(1 929)
(1 050)
Au 31 décembre 2015
Trésorerie
2016
1 948
1 948
1 948
-
-
-
Actifs de gestion de trésorerie
2016
116
116
116
-
-
-
Emprunt obligataire 2011
2016
(501)
(526)
(526)
-
-
-
ORNANE 2013
2019
(370)
(400)
-
-
(400)
-
Emprunt obligataire 2015 (juillet 2018)
2018
(500)
(511)
(4)
(4)
(503)
-
Emprunt obligataire 2015 (juillet 2020)
2020 (1 255)
(1 360)
(22)
(22)
(1 316)
-
Emprunt obligataire 2015 (juillet 2023)
2023 (1 007)
(1 200)
(25)
(25)
(75)
(1 075)
location-financement
Dettes liées aux contrats de
2016 à 2020
(97)
(103)
(47)
(33)
(23)
-
dettes financières nettes
Dettes bancaires ou assimilées et autres
2016 à 2020
(81)
(158)
(91)
(17)
(50)
-
Dettes financières
(3 811)
(4 258)
(715)
(101)
(2 367)
(1 075)
Instruments dérivés sur dettes financières
n/a
(20)
ENDETTEMENT NET
(1 767)
(2 194)
1 349
(101)
(2 367)
(1 075)
Endettement net / trésorerie nette et risque de liquidité
Les passifs financiers dont l’exigibilité pourrait exposer le Groupe
emprunts obligataires émis en 2015, et à l’emprunt obligataire
à un risque de liquidité correspondent principalement aux
émis en 2016.
financement prudente reposant en particulier sur :
Afin de gérer le risque de liquidité pouvant résulter de l’exigibilité
ou par anticipation, le Groupe met en œuvre une politique de
des passifs financiers, que ce soit à leur échéance contractuelle
le recours mesuré à l’effet de levier de la dette, combiné à
◗
contractuelle pouvant entraîner une exigibilité anticipée des
l’attention portée à limiter l’octroi de toute disposition
dettes financières ;
le maintien à tout moment d’un niveau élevé de disponibilités ;
◗
limiter la concentration d’échéances de dettes financières ;
la gestion active des maturités des passifs financiers, visant à
◗
limiter la dépendance vis-à-vis de certaines catégories de
la diversification des sources de financement, permettant de
◗
prêteurs.
Endettement net / trésorerie nette et risque de crédit
au risque de crédit ou de contrepartie correspondent
Les actifs financiers qui pourraient par nature exposer le Groupe
monétaires de maturité courte, dans le respect de règles de
terme, (iii) des contrats de capitalisation ou (iv) des supports
politique de ne pas placer sa trésorerie sur des supports actions,
principalement aux placements financiers : le Groupe a pour
créances négociables (certificats de dépôt), (ii) des dépôts à
et de répartir en revanche ses placements sur (i) des titres de
diversification et de qualité de contrepartie.