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FACTEURS DE RISQUES
ANNEXES QUANTITATIVES ET QUALITATIVES LIÉES AUX RISQUES DE MARCHÉ ET AUX FACTEURS DE RISQUE
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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
2016
-
GROUPAMA SA
susceptibles devarier de manièresignificative.
la couverture dépendent de conditions de marché et sont
des polices faisant l’objet des contrats de réassurance,Groupama
contrats de réassurance n’affranchissentdonc pas Groupama de
reste engagée au titre de l’ensemble des risques réassurés. Les
risques liés à la situationde crédit des réassureurset à sa capacité
l’obligation de régler les sinistres. Le Groupe reste sujet aux
de réassurance, les montants pouvant être couverts et le coût de
à obtenir de ceux-ci les paiementsqui lui sont dus. En outre, l’offre
D’autres facteursd’évolutiondu risquepeuventêtre mentionnés :
vieillissement dela population (santé, dépendance) ;
❯
accentuation des phénomènesde pollution ;
❯
des dommagescorporels…).
renforcementde la jurisprudence(responsabilité –indemnisation
❯
contrats d’assurance Vie et contrats
Caractéristiques particulières de certains
(c)
financiers
Clause de participation aux bénéfices discrétionnaire
par le Groupe sont assortis d’une clause de participation aux
Certains produits d’assurance Vie, épargne et retraite proposés
Des considérations commerciales peuvent conduire à un
correspondre aux contraintes réglementaireset/ou contractuelles.
montant est laissé à la discrétion de l’assureur, doit permettre aux
complément de cette participation. Ce complément, dont le
résultatstechniques dela compagnie d’assurance.
assurés de participer au résultat de la gestion financière et aux
bénéfices discrétionnaire. Cette participation doit au moins
Possibilités de rachats anticipés
rachetéspar les assurés à une valeur fixée contractuellementavant
La plupart des produits d’épargne et de retraite peuvent être
environnements défavorables.
impacts significatifs sur les résultats ou la solvabilité dans certains
l’échéancedu contrat. Des rachats importantspourraientavoir des
Spécificités des contrats en UC
Groupama ne prévoient généralement pas de rémunération
La plupart des contrats en unités de compte vendus par
directement le risque de placement. Certains contrats peuvent
contractuelle. Dans ces conditions, l’assuré supporte seul et
de l’assuré.
prévoir une garantie de remboursementminimale en cas de décès
Risques de mortalitéet de longévité
(d)
droit au versement d’une prestation. La probabilité de survenance
la réalisation de l’un ou de l’autre de ces événements qui ouvre
d’expérience ou réglementaires. Dans la plupart des cas, les
de ces événements est estimée par des tables statistiques
basées sur des données statistiques d’évolution de la population.
provisions sont calculées en utilisant les tables réglementaires
Ces tables sont révisées régulièrement pour tenir compte de
la survenancedu décès ou la survie de la personne assurée. C’est
En assurance Vie, le paiement des prestations est conditionnépar
potentiellement exposés en cas de déviation de l’évolution
l’évolutiondémographique.Les résultats ou les fonds propres sont
provisionnement.
démographique d’expérience par rapport à ces tables de
Le montant des provisionsmathématiques de rentes est le suivant :
(en millions d’euros)
31.12.2016
31.12.2015
France
International
Total
Total
PMde rentes vie
9 691
13
9 704
9 828
PMde rentes Non Vie
2 272
23
2 295
2 134
TOTAL
11 963
36
11 999
11 962
largement prépondéranteà fin 2016 (> 80 %des engagementsde
La part des provisions mathématiques de rentes vie demeure
rente).
Informations sur les concentrations
4.2.2.4
du risque d’assurance
Le Groupe est potentiellement confronté à une concentration de
risques qui vont se cumuler.
Il convient dedistinguer deux typesde risquesde cumuls :
les risques de cumuls dits de souscription dans lesquels des
❯
du Groupesur un mêmeobjet de risque ;
contrats d’assurancesont souscrits par une ou plusieurs entités
contrats d’assurancesont souscrits par une ou plusieurs entités
les risques de cumuls dits de sinistres dans lesquels des
❯
d’être affectés par des sinistres résultant d’un même événement
du Groupe sur des objets de risque différents, susceptibles
dommageable,ou d’une mêmecause première.
Identification
(a)
L’identification de risques de cumuls peut se faire lors de la
cours.
souscription ou dans le cadre de la gestion du portefeuille en
cumuls de co-assurance ou de lignes d’assurance inter-réseaux,
notamment, de visites de risques, vérification d’absence de
recensement descumuls d’engagementspar site.
souscription est ainsi assumée par le Groupe, au travers
Une part importante du processus d’identificationdes cumuls à la
Par ailleurs, les procéduresde souscriptionapplicablesà certaines
catégoriesde risques participentà la maîtrisedes cumuls lors de la
dommages portent notamment sur :
souscription. Les procédures applicables aux souscriptions